Сравнение ADSK vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 19,13 против 36,10 у ADSK. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 3,50 vs 7,01 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 13,67 vs 24,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как ADSK показывает рентабельность 49,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: ADSK — 19,49%, DBX — 17,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, DBX — -1,82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,10 | 19,13 | |
| P/B | 16,48 | -3,58 | |
| P/S | 7,01 | 3,50 | |
| PEG | 0,78 | 1,98 | |
| EV/EBITDA | 24,28 | 13,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | -23,53% | |
| ROA | 12,26% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 79,72% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | -$9,73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADSK составляет 69,0 (нейтральная зона), у DBX — 71,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 15,3%, DBX на 19,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DBX выше SMA 200 (+28,2%), ADSK — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: ADSK — 21,6 (слабый тренд), DBX — 24,2 (слабый тренд). DBX менее волатилен — бета 0,33 против 0,47 у ADSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,02 | 71,31 | |
| Stochastic %K | 92,53 | 88,39 | |
| CCI (20) | 125,57 | 129,58 | |
| MFI | 59,39 | 70,66 | |
| Williams %R | -7,47 | -11,61 | |
| MACD гистограмма | 2,62 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 39,33 | 5,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,60 | 24,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,95% | +4,01% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,18% | +9,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,34% | +19,82% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,81% | +28,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 78,02 | 237,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,33 | |
| ATR % | 3,69% | 3,61% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 0,83 | |
| RS Rating | 17,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -24,31 | -2,55 | |
| BB ширина | 26,17 | 26,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADSK: +17,50% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, DBX — 508,40 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | +12.40% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+5,60%), а DBX — на июне (+3,95%). Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для DBX — февраль (-7,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или DBX?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или DBX?
Какая акция лучше по технике — ADSK или DBX?
Что лучше купить — ADSK или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией