Сравнение ADSK vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

ADSK18

22DAVE

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Dave Inc. (DAVE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 15.7× (50,71 млрд $ vs 3,24 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 45.95 у ADSK (разница составляет 68.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель ADSK (39.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 15.60% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 55/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 18:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKDAVE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DAVE: 5.42 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DAVE оценён ниже: 15.61 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 39.89% у ADSK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, ADSK — 15.60%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, DAVE — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKDAVE

Показатель	ADSK	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	14.56
P/B	16.96	16.07
P/S	7.14	5.42
PEG	21.60	0.05
EV/EBITDA	29.74	15.61
Рентабельность
ROE	39.89%	84.51%
ROA	9.02%	42.41%
Валовая маржа	91.98%	87.14%
Операц. маржа	23.36%	34.90%
Чистая маржа	15.60%	37.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.32
Текущая ликв.	0.85	3.86
Быстрая ликв.	0.85	3.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$16.75
Балансовая стоим.	$14.36	$15.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 55/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, DAVE на 7.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), DAVE — 20.9 (слабый тренд). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 2.49 у DAVE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	50.75
Stochastic %K	49.95	31.13
CCI (20)	-10.51	-62.94
MFI	51.27	30.78
Williams %R	-50.05	-68.87
MACD гистограмма	0.25	-4.39
Momentum (10)	-10.85	-2.57
Тренд
ADX	10.95	20.92
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.07%
Цена vs EMA 20	0.00%	-0.58%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+7.86%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+15.35%
Объём
CMF	0.15	0.07
Volume Ratio	109.10	67.71
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.49
ATR %	3.59%	6.36%
Sharpe (1г)	-0.67	0.60
RS Rating	24.00	71.00
52w от хая	-27.01	-15.26
BB ширина	9.22	24.75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, DAVE — 195,87 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, DAVE — 289,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	DAVE
Выручка	7,21 млрд $	554,18 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	195,87 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$14.65
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	290,02 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	289,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а DAVE — на ноябре (+39.10%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для DAVE — июнь (-12.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Dave Inc.?

По P/E Dave Inc. оценена ниже: 14.56 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или DAVE?

ROE ADSK — 39.89%, DAVE — 84.51%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Dave Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или DAVE?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, DAVE — 37.21%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или DAVE?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, DAVE — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или DAVE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 18, DAVE — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией