Сравнение ADSK vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

ADSK26

13CVLT

Autodesk, Inc. (ADSK) и Commvault Systems, Inc. (CVLT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADSK крупнее в 11.6× (50,71 млрд $ vs 4,37 млрд $). По мультипликатору P/E ADSK оценён рынком дешевле: 45.95 против 63.69 у CVLT (разница составляет 27.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ADSK — 39.89%, у CVLT — 35.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 15.60%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADSK побеждает по числу метрик: 26 против 13 у CVLT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADSKCVLT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CVLT дешевле: 3.64 против 7.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADSK — 16.96, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 35.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 15.60%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.90 у ADSK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCVLT

Показатель	ADSK	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	63.69
P/B	16.96	600.50
P/S	7.14	3.64
PEG	21.60	-8.48
EV/EBITDA	29.74	36.99
Рентабельность
ROE	39.89%	35.35%
ROA	9.02%	3.75%
Валовая маржа	91.98%	80.93%
Операц. маржа	23.36%	7.82%
Чистая маржа	15.60%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	122.43
Текущая ликв.	0.85	1.95
Быстрая ликв.	0.85	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$1.64
Балансовая стоим.	$14.36	$0.17

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), CVLT — 61.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и CVLT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +16.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	61.59
Stochastic %K	49.95	81.81
CCI (20)	-10.51	91.73
MFI	51.27	61.73
Williams %R	-50.05	-18.19
MACD гистограмма	0.25	-0.21
Momentum (10)	-10.85	2.62
Тренд
ADX	10.95	25.10
Цена vs EMA 9	-0.16%	+2.34%
Цена vs EMA 20	0.00%	+5.21%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+16.86%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-16.57%
Объём
CMF	0.15	0.15
Volume Ratio	109.10	77.61
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.15
ATR %	3.59%	4.38%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.68
RS Rating	24.00	8.00
52w от хая	-27.01	-47.18
BB ширина	9.22	16.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, CVLT — 70,66 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, CVLT — 237,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	CVLT
Выручка	7,21 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$1.61
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	244,68 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	237,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для CVLT — июле (+5.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), CVLT — октябрь (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Autodesk, Inc.: P/E 45.95 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или CVLT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, CVLT — 35.35%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или CVLT?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, CVLT — 5.97%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или CVLT?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, CVLT — 77/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или CVLT?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу ADSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией