Сравнение ADSK vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

ADSK13

26CPAY

Autodesk, Inc. (ADSK) и Corpay, Inc. (CPAY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADSK крупнее в 2.2× (50,71 млрд $ vs 22,71 млрд $). CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 30.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу CPAY сильнее: 75/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:13 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

ADSKCPAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 4.79 против 7.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CPAY — 6.74, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у CPAY — 30.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.90 у ADSK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCPAY

Показатель	ADSK	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	20.12
P/B	16.96	6.74
P/S	7.14	4.79
PEG	21.60	1.23
EV/EBITDA	29.74	9.85
Рентабельность
ROE	39.89%	30.57%
ROA	9.02%	4.41%
Валовая маржа	91.98%	72.79%
Операц. маржа	23.36%	42.99%
Чистая маржа	15.60%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	2.95
Текущая ликв.	0.85	0.98
Быстрая ликв.	0.85	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$17.42
Балансовая стоим.	$14.36	$57.20

Технический анализ

CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), CPAY — 65.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и CPAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +12.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), CPAY — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CPAY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	65.21
Stochastic %K	49.95	92.05
CCI (20)	-10.51	109.78
MFI	51.27	55.06
Williams %R	-50.05	-7.95
MACD гистограмма	0.25	2.87
Momentum (10)	-10.85	45.05
Тренд
ADX	10.95	19.46
Цена vs EMA 9	-0.16%	+4.02%
Цена vs EMA 20	0.00%	+6.79%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+12.04%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+13.54%
Объём
CMF	0.15	0.06
Volume Ratio	109.10	86.58
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.25
ATR %	3.59%	3.59%
Sharpe (1г)	-0.67	0.13
RS Rating	24.00	41.00
52w от хая	-27.01	-3.18
BB ширина	9.22	20.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, CPAY — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	CPAY
Выручка	7,21 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$15.25
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,30 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для CPAY — апреле (+4.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), CPAY — октябрь (-2.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Corpay, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Corpay, Inc.: P/E 20.12 против 45.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или CPAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, CPAY — 30.57%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Corpay, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или CPAY?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или CPAY?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, CPAY — 75/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или CPAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией