Сравнение ADSK vs CORZ

Тикер 1

Тикер 2

ADSK22

19CORZ

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Core Scientific, Inc. (CORZ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 6.4× (50,71 млрд $ vs 7,89 млрд $). Убыточность CORZ (P/E -6.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADSK показывает P/E 45.95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала CORZ составляет 109.08%, что превышает показатель ADSK (39.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу CORZ: скоринг 87/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADSKCORZ

Фундаментальный анализ

CORZ имеет отрицательный P/E (-6.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADSK прибылен с P/E 45.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7.14 vs 20.77 у CORZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 94.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CORZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 109.08% против 39.89% у ADSK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, CORZ — -1.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCORZ

Показатель	ADSK	CORZ
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	-6.15
P/B	16.96	-5.73
P/S	7.14	20.77
PEG	21.60	0.00
EV/EBITDA	29.74	94.60
Рентабельность
ROE	39.89%	109.08%
ROA	9.02%	-39.63%
Валовая маржа	91.98%	16.75%
Операц. маржа	23.36%	-28.89%
Чистая маржа	15.60%	-342.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	-1.57
Текущая ликв.	0.85	0.55
Быстрая ликв.	0.85	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$-3.77
Балансовая стоим.	$14.36	$-4.04

Технический анализ

По техническому скорингу CORZ сильнее: 87/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у CORZ — 65.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, CORZ на 27.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CORZ выше SMA 200 (+42.2%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), CORZ — 20.5 (слабый тренд). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 2.73 у CORZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCORZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	CORZ
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	65.06
Stochastic %K	49.95	93.03
CCI (20)	-10.51	105.11
MFI	51.27	66.26
Williams %R	-50.05	-6.97
MACD гистограмма	0.25	-0.02
Momentum (10)	-10.85	2.46
Тренд
ADX	10.95	20.49
Цена vs EMA 9	-0.16%	+5.34%
Цена vs EMA 20	0.00%	+10.26%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+27.88%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+42.23%
Объём
CMF	0.15	0.26
Volume Ratio	109.10	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.73
ATR %	3.59%	5.93%
Sharpe (1г)	-0.67	1.44
RS Rating	24.00	91.00
52w от хая	-27.01	-1.39
BB ширина	9.22	29.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, CORZ — 319,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CORZ убыточен (чистая прибыль -288,62 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, CORZ — -450,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	CORZ
Выручка	7,21 млрд $	319,02 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	-288,62 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$-0.88
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	278,25 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	-450,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CORZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	CORZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а CORZ — на июне (+73.58%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для CORZ — март (-14.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Core Scientific, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADSK или CORZ?

ROE ADSK — 39.89%, CORZ — 109.08%. CORZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Core Scientific, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Core Scientific, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, CORZ — 319,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADSK или CORZ?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, CORZ — 87/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или CORZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 22, CORZ — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией