Сравнение ADSK vs CDNS

Тикер 1

Тикер 2

ADSK14

24CDNS

ADSK против CDNS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 1.9× (98,87 млрд $ vs 50,71 млрд $). ADSK торгуется с P/E 45.95, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 21.06% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, ADSK — 15.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CDNS уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKCDNS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 45.95 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 7.14 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель CDNS (21.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 15.60% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, CDNS — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCDNS

Показатель	ADSK	CDNS
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	81.53
P/B	16.96	14.55
P/S	7.14	17.51
PEG	21.60	9.83
EV/EBITDA	29.74	52.72
Рентабельность
ROE	39.89%	21.06%
ROA	9.02%	9.68%
Валовая маржа	91.98%	88.85%
Операц. маржа	23.36%	31.11%
Чистая маржа	15.60%	21.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.47
Текущая ликв.	0.85	1.47
Быстрая ликв.	0.85	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$4.30
Балансовая стоим.	$14.36	$24.12

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 50.0, CDNS — 59.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, CDNS на 12.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), CDNS — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета ADSK — 0.78, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCDNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	CDNS
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	59.30
Stochastic %K	49.95	57.79
CCI (20)	-10.51	5.32
MFI	51.27	58.66
Williams %R	-50.05	-42.21
MACD гистограмма	0.25	-2.58
Momentum (10)	-10.85	-4.01
Тренд
ADX	10.95	17.95
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.71%
Цена vs EMA 20	0.00%	+2.76%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+12.46%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+8.81%
Объём
CMF	0.15	0.25
Volume Ratio	109.10	91.57
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.54
ATR %	3.59%	3.13%
Sharpe (1г)	-0.67	0.30
RS Rating	24.00	49.00
52w от хая	-27.01	-6.79
BB ширина	9.22	15.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, CDNS — 1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	CDNS
Выручка	7,21 млрд $	5,30 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,11 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$4.09
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,59 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	CDNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), CDNS — в июле (+5.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для CDNS — сентябрь (-1.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (45.95 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или CDNS?

ROE ADSK — 39.89%, CDNS — 21.06%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или CDNS?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, CDNS — 21.18%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или CDNS?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, CDNS — 74/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или CDNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 14, CDNS — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией