Сравнение ADSK vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

ADSK30

10CALX

ADSK против CALX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADSK крупнее в 20.7× (50,71 млрд $ vs 2,45 млрд $). ADSK торгуется с P/E 45.95, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:10 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKCALX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 45.95 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, CALX — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCALX

Показатель	ADSK	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	74.28
P/B	16.96	3.41
P/S	7.14	2.31
PEG	21.60	0.04
EV/EBITDA	29.74	39.91
Рентабельность
ROE	39.89%	4.25%
ROA	9.02%	3.56%
Валовая маржа	91.98%	57.08%
Операц. маржа	23.36%	3.75%
Чистая маржа	15.60%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.02
Текущая ликв.	0.85	3.29
Быстрая ликв.	0.85	2.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.52
Балансовая стоим.	$14.36	$11.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, CALX — 28.8. ADSK в зоне нейтральная зона, а CALX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), CALX — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета ADSK — 0.78, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	28.76
Stochastic %K	49.95	1.55
CCI (20)	-10.51	-152.50
MFI	51.27	23.52
Williams %R	-50.05	-98.45
MACD гистограмма	0.25	-0.22
Momentum (10)	-10.85	-5.97
Тренд
ADX	10.95	24.14
Цена vs EMA 9	-0.16%	-5.31%
Цена vs EMA 20	0.00%	-9.43%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-17.73%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-29.46%
Объём
CMF	0.15	-0.14
Volume Ratio	109.10	112.57
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.96
ATR %	3.59%	4.53%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.45
RS Rating	24.00	29.00
52w от хая	-27.01	-46.05
BB ширина	9.22	17.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, CALX — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, CALX — 17,88 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, CALX — 115,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	CALX
Выручка	7,21 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	17,88 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.27
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	134,95 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	115,52 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), CALX — в июле (+11.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для CALX — март (-6.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Calix, Inc.?

Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (45.95 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или CALX?

ROE ADSK — 39.89%, CALX — 4.25%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Calix, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, CALX — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или CALX?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, CALX — 3.20%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или CALX?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, CALX — 26/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или CALX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 30, CALX — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией