Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ADSK vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

ADSK25

15CALX

ADSK против CALX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADSK крупнее в 20,8× (53,06 млрд $ vs 2,55 млрд $). ADSK торгуется с P/E 35,77, тогда как CALX — с P/E 49,57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 49,42% против 6,54% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 19,49%, CALX — 4,61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ADSK набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CALX — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:15 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

$251,29+$4,50 (+1,82%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 53,06 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.8

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

$40,55+$1,39 (+3,55%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,55 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.6

Качество

6.4

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADSKCALX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 35,77 vs 49,57 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,22 против 6,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3,50 против 16,33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 24,06 vs 27,18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 49,42%, что превышает показатель CALX (6,54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 19,49% против 4,61% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, CALX — 0,02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCALX

Показатель	ADSK	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	35,77	49,57
P/B	16,33	3,50
P/S	6,94	2,22
PEG	0,77	0,02
EV/EBITDA	24,06	27,18
Рентабельность
ROE	49,42%	6,54%
ROA	12,26%	5,36%
Валовая маржа	91,14%	56,58%
Операц. маржа	26,60%	5,51%
Чистая маржа	19,49%	4,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,85	0,02
Текущая ликв.	0,83	2,83
Быстрая ликв.	0,83	1,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$6,93	$0,81
Балансовая стоим.	$15,11	$11,18

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 75/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 58,1, CALX — 54,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 13,2%, CALX на 3,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 26,8 (выраженный тренд), CALX — 20,6 (слабый тренд). Волатильность: бета ADSK — 0,47, CALX — 0,97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	58,14	54,74
Stochastic %K	57,40	70,62
CCI (20)	61,49	73,36
MFI	54,93	56,97
Williams %R	-42,60	-29,38
MACD гистограмма	-0,08	0,25
Momentum (10)	9,58	-0,31
Тренд
ADX	26,81	20,56
Цена vs EMA 9	+0,01%	+0,32%
Цена vs EMA 20	+3,18%	+1,78%
Цена vs SMA 50	+13,18%	+3,33%
Цена vs SMA 200	-1,96%	-18,14%
Объём
CMF	0,12	0,17
Volume Ratio	81,82	49,34
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,97
ATR %	3,88%	3,59%
Sharpe (1г)	-0,34	-0,88
RS Rating	20,00	10,00
52w от хая	-25,01	-45,02
BB ширина	25,95	17,01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, CALX — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, ADSK — +17,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, CALX — 17,88 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, CALX — 115,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	CALX	Лидер
Выручка	7,21 млрд $	1 млрд $
Рост выручки (г/г)	+17.50%	+20.30%
Чистая прибыль	1,12 млрд $	17,88 млн $
Рост прибыли (г/г)	+1.10%	—	—
EPS (TTM)	$5,28	$0,27
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	134,95 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	115,52 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13	0
CAGR дивидендов (5л)	-42,57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,60%), CALX — в июле (+10,11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для CALX — март (-6,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +16,40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1,1

-1,5

-1,0

+2,3

+3,5

-1,6

+5,6

+3,9

-1,0

+1,7

+2,2

+1,3

CALX

-4,1

-0,9

-6,0

+4,2

+2,1

+2,2

+10,1

-2,7

+1,5

+5,8

+6,0

+5,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Calix, Inc.?

Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (35,77 vs 49,57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или CALX?

ROE ADSK — 49,42%, CALX — 6,54%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Calix, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, CALX — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или CALX?

Чистая маржа ADSK — 19,49%, CALX — 4,61%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или CALX?

Технический скоринг: ADSK — 75/100, CALX — 66/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или CALX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADSK выигрывает 25, CALX — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией