ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADSK vs BSY

Тикер 1
Тикер 2
ADSK23
19BSY
Инвесторы часто выбирают между ADSK и BSY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADSK крупнее в 5.2× (50,71 млрд $ vs 9,74 млрд $). По мультипликатору P/E BSY оценён рынком дешевле: 36.97 против 45.95 у ADSK (разница составляет 19.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 23.62% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18.12%, ADSK — 15.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и BSY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ADSK
Autodesk, Inc.
ADSKNASDAQ
240,19 $-3,44 $ (-1,41%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 50,71 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
5.9
Качество
7.2
Рост
7.5
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
33,34 $
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,74 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.7
Качество
5.7
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

ADSKBSY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 8.50 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель BSY (23.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 15.60% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, BSY — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKBSY
ПоказательADSKBSYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E45.9536.97
P/B16.968.50
P/S7.146.26
PEG21.604.33
EV/EBITDA29.7422.19
Рентабельность
ROE39.89%23.62%
ROA9.02%8.00%
Валовая маржа91.98%81.64%
Операц. маржа23.36%24.03%
Чистая маржа15.60%18.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.900.95
Текущая ликв.0.850.51
Быстрая ликв.0.850.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.84%
Коэфф. выплат0.00%30.15%
EPS$5.30$0.90
Балансовая стоим.$14.36$3.92

Технический анализ

ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), BSY — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), BSY — 18.0 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKBSY
Общая оценка
55
42
Осцилляторы
42
50
Тренд
56
42
Объём
69
38
Волатильность
48
58
ИндикаторADSKBSYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49.9550.38
Stochastic %K49.9568.95
CCI (20)-10.5128.54
MFI51.2757.85
Williams %R-50.05-31.05
MACD гистограмма0.250.18
Momentum (10)-10.85-0.28
Тренд
ADX10.9517.97
Цена vs EMA 9-0.16%+1.36%
Цена vs EMA 200.00%+0.88%
Цена vs SMA 50+0.06%-3.01%
Цена vs SMA 200-13.50%-20.98%
Объём
CMF0.15-0.04
Volume Ratio109.1091.70
Волатильность и статистика
Beta0.780.71
ATR %3.59%4.07%
Sharpe (1г)-0.67-0.97
RS Rating24.0015.00
52w от хая-27.01-43.73
BB ширина9.227.85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, BSY — 277,86 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, BSY — 520,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательADSKBSYЛидер
Выручка7,21 млрд $1,50 млрд $
Чистая прибыль1,12 млрд $277,86 млн $
EPS (TTM)$5.28$0.88
Операц. Cash Flow2,45 млрд $538,46 млн $
Free Cash Flow2,41 млрд $520,21 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADSK платит дивиденды 13 лет подряд, BSY — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательADSKBSYЛидер
Див. доходность—0.84%
Годовые дивиденды$0.01$0.07
Коэфф. выплат—30.15%
Лет выплат13.00%7.00%
CAGR дивидендов (5л)-42.57%-10.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для BSY — июне (+6.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для BSY — сентябрь (-5.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +8.04%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADSK
+1.1
-1.5
-1.0
+2.3
+4.3
+0.4
+4.4
+3.9
-1.0
+1.7
+2.2
+1.3
BSY
-3.4
+0.2
+2.3
+1.1
+3.4
+6.0
+4.5
-0.5
-5.0
+1.9
-1.6
-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bentley Systems, Incorporated: P/E 36.97 против 45.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADSK или BSY?
ROE ADSK — 39.89%, BSY — 23.62%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ADSK или BSY?
Чистая маржа ADSK — 15.60%, BSY — 18.12%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADSK или BSY?
Технический скоринг: ADSK — 55/100, BSY — 42/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADSK или BSY?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ADSK выигрывает 23, BSY — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией