Сравнение ADSK vs BOX

Тикер 1

Тикер 2

ADSK16

21BOX

Autodesk, Inc. (ADSK) и Box, Inc. (BOX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 14.4× (50,71 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E BOX оценён рынком дешевле: 36.35 против 45.95 у ADSK (разница составляет 20.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 39.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 15.60%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKBOX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 36.35 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BOX оценён ниже: 3.03 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BOX — 29.97, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BOX — 115.65%, у ADSK — 39.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 15.60%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у BOX — -3.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKBOX

Показатель	ADSK	BOX
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	36.35
P/B	16.96	-12.31
P/S	7.14	3.03
PEG	21.60	-0.62
EV/EBITDA	29.74	29.97
Рентабельность
ROE	39.89%	115.65%
ROA	9.02%	6.55%
Валовая маржа	91.98%	79.22%
Операц. маржа	23.36%	7.07%
Чистая маржа	15.60%	8.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	-3.42
Текущая ликв.	0.85	1.05
Быстрая ликв.	0.85	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	14.81%
EPS	$5.30	$0.71
Балансовая стоим.	$14.36	$-2.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 53.3, BOX — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. ADSK и BOX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), BOX — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, ADSK — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BOX составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKBOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	BOX
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	58.79
Stochastic %K	61.47	74.69
CCI (20)	10.10	85.87
MFI	59.48	63.71
Williams %R	-38.53	-25.31
MACD гистограмма	0.35	0.09
Momentum (10)	0.55	1.50
Тренд
ADX	11.51	11.81
Цена vs EMA 9	+1.23%	+2.59%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+1.39%	+6.53%
Цена vs SMA 200	-12.36%	-9.28%
Объём
CMF	0.13	0.15
Volume Ratio	87.49	72.41
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.40
ATR %	3.53%	3.69%
Sharpe (1г)	-0.63	-0.57
RS Rating	24.00	24.00
52w от хая	-25.97	-33.66
BB ширина	9.71	11.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, BOX — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, BOX — 101,31 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, BOX — 350,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	BOX
Выручка	7,21 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	101,31 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.60
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	356,45 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	350,38 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, BOX — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ADSK	BOX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$1.13
Коэфф. выплат	—	14.81%
Лет выплат	13.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), BOX — в мае (+6.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), BOX — июнь (-4.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Box, Inc.?

Мультипликатор P/E у Box, Inc. ниже (36.35 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или BOX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, BOX — 115.65%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Box, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Box, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, BOX — 1,18 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или BOX?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, BOX — 8.61%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или BOX?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, BOX — 80/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или BOX?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:21 в пользу BOX по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией