Сравнение ADSK vs APP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
APP торгуется с P/E 26,53, тогда как ADSK — с P/E 36,10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7,01 vs 17,06 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADSK — 16,48, у APP — 36,91. EV/EBITDA APP — 21,20, у ADSK — 24,28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (193,10% vs 49,42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64,58%, у ADSK — 19,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у APP — 1,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,10 | 26,53 | |
| P/B | 16,48 | 36,91 | |
| P/S | 7,01 | 17,06 | |
| PEG | 0,78 | 0,32 | |
| EV/EBITDA | 24,28 | 21,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 193,10% | |
| ROA | 12,26% | 53,33% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 88,46% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 77,44% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 64,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 1,11 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 4,30 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 4,30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $13,10 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $9,40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADSK сильнее: 74/100 против 22/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 69,0 (нейтральная зона), у APP — 32,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK торгуется выше SMA 50 (15,3%), тогда как APP ниже этой средней (-27,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 21,6 (слабый тренд), APP — 25,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0,47 против 2,20 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,02 | 32,20 | |
| Stochastic %K | 92,53 | 13,86 | |
| CCI (20) | 125,57 | -209,80 | |
| MFI | 59,39 | 38,10 | |
| Williams %R | -7,47 | -86,14 | |
| MACD гистограмма | 2,62 | -3,96 | |
| Momentum (10) | 39,33 | -45,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,60 | 25,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,95% | -10,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,18% | -16,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,34% | -27,52% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,81% | -32,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 78,02 | 109,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 2,20 | |
| ATR % | 3,69% | 8,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 0,00 | |
| RS Rating | 17,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -24,31 | -53,49 | |
| BB ширина | 26,17 | 27,84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, APP — 5,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +17,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, APP — 3,33 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, APP — 3,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 5,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +70.00% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 3,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | +111.00% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $9,84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 3,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 3,94 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+5,60%), а APP — на мае (+26,49%). Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), APP — январь (-4,53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +16,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или AppLovin Corporation?
У кого выше рентабельность — ADSK или APP?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и AppLovin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или AppLovin Corporation?
У кого выше маржинальность — ADSK или APP?
Какая акция лучше по технике — ADSK или APP?
Что лучше купить — ADSK или APP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией