Сравнение ADSK vs APP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
APP торгуется с P/E 41.06, тогда как ADSK — с P/E 45.95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7.14 vs 26.28 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADSK — 16.96, у APP — 68.85. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (222.04% vs 39.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у APP — 1.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | 41.06 | |
| P/B | 16.96 | 68.85 | |
| P/S | 7.14 | 26.28 | |
| PEG | 21.60 | 0.39 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | 33.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | 222.04% | |
| ROA | 9.02% | 51.42% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 88.37% | |
| Операц. маржа | 23.36% | 77.09% | |
| Чистая маржа | 15.60% | 64.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.49 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 3.24 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 3.24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $5.30 | $11.75 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $7.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у APP — 53.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и APP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), APP — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 2.22 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.95 | 53.57 | |
| Stochastic %K | 49.95 | 54.26 | |
| CCI (20) | -10.51 | 34.98 | |
| MFI | 51.27 | 57.55 | |
| Williams %R | -50.05 | -45.74 | |
| MACD гистограмма | 0.25 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -10.85 | 13.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 15.86 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | 0.00% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.06% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.50% | -8.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 109.10 | 62.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 2.22 | |
| ATR % | 3.59% | 6.06% | |
| Sharpe (1г) | -0.67 | 0.69 | |
| RS Rating | 24.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -34.83 | |
| BB ширина | 9.22 | 14.97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, APP — 5,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, APP — 3,33 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, APP — 3,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 5,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 3,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $9.84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 3,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 3,94 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | APP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а APP — на мае (+25.13%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), APP — январь (-4.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +18.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или AppLovin Corporation?
У кого выше рентабельность — ADSK или APP?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и AppLovin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или AppLovin Corporation?
У кого выше маржинальность — ADSK или APP?
Какая акция лучше по технике — ADSK или APP?
Что лучше купить — ADSK или APP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией