Сравнение ADSK vs ALRM

Тикер 1

Тикер 2

ADSK28

11ALRM

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 23.5× (50,71 млрд $ vs 2,16 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 15.39% у ALRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 70/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 28:11 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKALRM

Фундаментальный анализ

ALRM торгуется с P/E 17.04, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ALRM: 2.10 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 2.54 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALRM оценён ниже: 10.10 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель ALRM (15.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, ALRM — 0.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKALRM

Показатель	ADSK	ALRM
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	17.04
P/B	16.96	2.54
P/S	7.14	2.10
PEG	21.60	-6.45
EV/EBITDA	29.74	10.10
Рентабельность
ROE	39.89%	15.39%
ROA	9.02%	7.80%
Валовая маржа	91.98%	63.38%
Операц. маржа	23.36%	13.26%
Чистая маржа	15.60%	12.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.66
Текущая ликв.	0.85	5.16
Быстрая ликв.	0.85	4.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$2.58
Балансовая стоим.	$14.36	$18.22

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 70/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 53.3 (нейтральная зона), у ALRM — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 1.4%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), ALRM — 14.4 (нет тренда). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.02 у ALRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKALRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	ALRM
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	47.89
Stochastic %K	61.47	35.76
CCI (20)	10.10	-55.93
MFI	59.48	51.27
Williams %R	-38.53	-64.24
MACD гистограмма	0.35	-0.17
Momentum (10)	0.55	-1.40
Тренд
ADX	11.51	14.39
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.58%
Цена vs EMA 20	+1.43%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+1.39%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-12.36%	-11.67%
Объём
CMF	0.13	-0.08
Volume Ratio	87.49	77.40
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.02
ATR %	3.53%	3.78%
Sharpe (1г)	-0.63	-0.97
RS Rating	24.00	17.00
52w от хая	-25.97	-26.58
BB ширина	9.71	15.26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, ALRM — 132,57 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, ALRM — 137,05 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	ALRM
Выручка	7,21 млрд $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	132,57 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$2.66
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	153,33 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	137,05 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	ALRM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а ALRM — на декабре (+5.16%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для ALRM — октябрь (-4.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?

По P/E Alarm.com Holdings, Inc. оценена ниже: 17.04 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или ALRM?

ROE ADSK — 39.89%, ALRM — 15.39%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Alarm.com Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или ALRM?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, ALRM — 12.36%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или ALRM?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, ALRM — 27/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или ALRM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 28, ALRM — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией