Сравнение ADPT vs VRTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -43.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRTX показывает P/E 25.21. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ADPT: 7.56 vs 8.91 у VRTX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRTX дешевле: 5.65 против 10.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. VRTX генерирует прибыль с ROE 23.93%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, VRTX — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 25.21 | |
| P/B | 10.04 | 5.65 | |
| P/S | 7.56 | 8.91 | |
| PEG | -0.34 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 20.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 23.93% | |
| ROA | -9.82% | 16.38% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 86.28% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 38.97% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 35.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 3.02 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 2.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $17.07 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $76.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADPT сильнее: 46/100 против 38/100 у VRTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 51.9 (нейтральная зона), у VRTX — 44.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADPT выше на 1.2%, VRTX — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), VRTX — 20.8 (слабый тренд). VRTX менее волатилен — бета 0.74 против 1.72 у ADPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 44.72 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 40.91 | |
| CCI (20) | -20.27 | -6.78 | |
| MFI | 46.72 | 51.89 | |
| Williams %R | -42.98 | -59.09 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | 0.82 | |
| Momentum (10) | -0.47 | 2.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 20.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | -1.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | -1.37% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | -2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | -0.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 166.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.74 | |
| ATR % | 5.58% | 2.57% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 0.00 | |
| RS Rating | 76.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -15.25 | |
| BB ширина | 16.14 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: VRTX зарабатывает 3,95 млрд $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 12,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 3,95 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $15.46 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+13.23%), а VRTX — на январе (+5.70%). Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для VRTX — сентябрь (-2.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRTX: +10.82% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — ADPT или VRTX?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — ADPT или VRTX?
Что лучше купить — ADPT или VRTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией