Сравнение ADPT vs VRTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -61,98) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRTX показывает P/E 30,35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VRTX: 10,57 vs 13,12 у ADPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRTX дешевле: 6,59 против 27,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-32,64%), что говорит об убыточности. VRTX генерирует прибыль с ROE 23,31%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -20,73%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ADPT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,87, тогда как VRTX практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -61,98 | 30,35 | |
| P/B | 27,86 | 6,59 | |
| P/S | 13,12 | 10,57 | |
| PEG | -1,23 | 1,35 | |
| EV/EBITDA | -268,25 | 23,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -32,64% | 23,31% | |
| ROA | -9,97% | 16,06% | |
| Валовая маржа | 75,44% | 86,04% | |
| Операц. маржа | -12,16% | 38,59% | |
| Чистая маржа | -20,73% | 34,89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,87 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 4,79 | 3,19 | |
| Быстрая ликв. | 4,68 | 2,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,40 | $17,35 | |
| Балансовая стоим. | $0,96 | $79,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADPT сильнее: 86/100 против 71/100 у VRTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 64,0 (нейтральная зона), у VRTX — 69,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 21,2%, VRTX на 10,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADPT — 38,8 (выраженный тренд), VRTX — 22,7 (слабый тренд). VRTX менее волатилен — бета 0,47 против 1,89 у ADPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,04 | 69,04 | |
| Stochastic %K | 79,50 | 74,66 | |
| CCI (20) | 121,43 | 203,12 | |
| MFI | 60,25 | 64,67 | |
| Williams %R | -20,50 | -25,34 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | 4,93 | |
| Momentum (10) | 2,69 | 42,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,81 | 22,74 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,95% | +4,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,53% | +6,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,16% | +9,97% | |
| Цена vs SMA 200 | +49,46% | +15,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 60,14 | 76,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,89 | 0,47 | |
| ATR % | 5,12% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 1,17 | |
| RS Rating | 93,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -3,46 | -3,74 | |
| BB ширина | 20,91 | 14,03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADPT: +54,80% г/г vs +9,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: VRTX зарабатывает 3,95 млрд $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 12,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +54.80% | +9.60% | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 3,95 млрд $ | |
| EPS (TTM) | -$0,39 | $15,46 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 3,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ADPT | VRTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+16,68%), а VRTX — на январе (+5,70%). Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9,11%), для VRTX — сентябрь (-2,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRTX: +11,53% против +8,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — ADPT или VRTX?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — ADPT или VRTX?
Что лучше купить — ADPT или VRTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией