Сравнение ADPT vs VNDA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни ADPT (P/E -62,47), ни VNDA (P/E -1,08) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) VNDA дешевле: 1,40 против 13,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNDA — 1,37, у ADPT — 28,08. Долговая нагрузка ADPT значительно выше: D/E 2,87 vs 0,00 у VNDA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ADPT | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -62,47 | -1,08 | |
| P/B | 28,08 | 1,37 | |
| P/S | 13,22 | 1,40 | |
| PEG | -1,24 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | -270,25 | -1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -32,64% | -84,95% | |
| ROA | -9,97% | -66,64% | |
| Валовая маржа | 75,44% | 92,82% | |
| Операц. маржа | -12,16% | -86,07% | |
| Чистая маржа | -20,73% | -127,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,87 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 4,79 | 1,61 | |
| Быстрая ликв. | 4,68 | 1,60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,40 | -$4,56 | |
| Балансовая стоим. | $0,96 | $3,66 | |
Технический анализ
ADPT набирает 86 из 100 по техническому скорингу, VNDA — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADPT — 65,4 (нейтральная зона), VNDA — 35,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT торгуется выше SMA 50 (24,5%), тогда как VNDA ниже этой средней (-13,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADPT выше SMA 200 (+51,4%), VNDA — ниже (-22,5%). Долгосрочный тренд в пользу ADPT. ADX: ADPT — 38,4 (выраженный тренд), VNDA — 39,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VNDA стабильнее (0,85 vs 1,88). Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,44 | 35,37 | |
| Stochastic %K | 84,72 | 52,89 | |
| CCI (20) | 188,24 | -112,97 | |
| MFI | 64,84 | 32,23 | |
| Williams %R | -15,28 | -47,11 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 2,91 | -0,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,43 | 39,84 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,67% | -2,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,30% | -5,73% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,54% | -13,03% | |
| Цена vs SMA 200 | +51,41% | -22,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 85,78 | 211,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,88 | 0,85 | |
| ATR % | 5,34% | 5,11% | |
| Sharpe (1г) | 1,34 | 0,55 | |
| RS Rating | 91,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -2,70 | -49,50 | |
| BB ширина | 19,06 | 17,59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, VNDA — 216,10 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADPT растёт быстрее по выручке: +54,80% год к году против +8,70% у VNDA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, VNDA — -220,47 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 216,10 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +54.80% | +8.70% | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | -220,47 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,39 | -$3,74 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | -109,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | -110,44 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ADPT | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+16,68%), для VNDA — июне (+7,57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9,11%), VNDA — июль (-7,40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Vanda Pharmaceuticals Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или VNDA?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Vanda Pharmaceuticals Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Vanda Pharmaceuticals Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или VNDA?
Что лучше купить — ADPT или VNDA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией