Сравнение ADPT vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTHR прибылен с P/E 19.05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B UTHR — 4.16, у ADPT — 10.04. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADPT | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 19.05 | |
| P/B | 10.04 | 4.16 | |
| P/S | 7.56 | 7.55 | |
| PEG | -0.34 | 2.39 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 13.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 19.24% | |
| ROA | -9.82% | 19.17% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 86.58% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 45.34% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 40.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 4.79 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 4.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $29.60 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $135.66 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу UTHR: скоринг 53/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, UTHR — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UTHR — 0.16, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 19.62 | |
| CCI (20) | -20.27 | -125.13 | |
| MFI | 46.72 | 51.12 | |
| Williams %R | -42.98 | -80.38 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -2.37 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -3.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | +19.21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 105.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.16 | |
| ATR % | 5.58% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 1.35 | |
| RS Rating | 76.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -7.14 | |
| BB ширина | 16.14 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 3,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $30.13 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ADPT | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), UTHR — в ноябре (+5.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UTHR: +8.11% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — ADPT или UTHR?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или United Therapeutics Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADPT или UTHR?
Что лучше купить — ADPT или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией