Сравнение ADPT vs TECH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -61,98) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TECH показывает P/E 61,74. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TECH: 9,31 vs 13,12 у ADPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TECH дешевле: 5,29 против 27,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-32,64%), что говорит об убыточности. TECH генерирует прибыль с ROE 8,88%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -20,73%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ADPT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,87, тогда как TECH практически без долга (D/E 0,13). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -61,98 | 61,74 | |
| P/B | 27,86 | 5,29 | |
| P/S | 13,12 | 9,31 | |
| PEG | -1,23 | 0,40 | |
| EV/EBITDA | -268,25 | 32,96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -32,64% | 8,88% | |
| ROA | -9,97% | 7,03% | |
| Валовая маржа | 75,44% | 65,77% | |
| Операц. маржа | -12,16% | 20,73% | |
| Чистая маржа | -20,73% | 14,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,87 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 4,79 | 4,55 | |
| Быстрая ликв. | 4,68 | 3,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,44% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,89% | |
| EPS | -$0,40 | $1,17 | |
| Балансовая стоим. | $0,96 | $13,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADPT сильнее: 86/100 против 61/100 у TECH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 64,0 (нейтральная зона), у TECH — 71,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 21,2%, TECH на 9,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADPT — 38,8 (выраженный тренд), TECH — 59,5 (выраженный тренд). TECH менее волатилен — бета 0,94 против 1,89 у ADPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,04 | 71,89 | |
| Stochastic %K | 79,50 | 80,25 | |
| CCI (20) | 121,43 | 103,95 | |
| MFI | 60,25 | 49,66 | |
| Williams %R | -20,50 | -19,75 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | -0,48 | |
| Momentum (10) | 2,69 | 0,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,81 | 59,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,95% | +0,20% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,53% | +1,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,16% | +9,36% | |
| Цена vs SMA 200 | +49,46% | +20,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 60,14 | 68,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,89 | 0,94 | |
| ATR % | 5,12% | 0,78% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 0,71 | |
| RS Rating | 93,00 | 66,00 | |
| 52w от хая | -3,46 | -0,22 | |
| BB ширина | 20,91 | 1,19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, TECH — 1,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADPT: +54,80% г/г vs -0,40%. TECH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TECH зарабатывает 181,86 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, TECH — 263,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +54.80% | -0.40% | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 181,86 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +147.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,39 | $1,17 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 292,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 263,22 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TECH обеспечивает 0,44% годовой доходности, ADPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TECH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ADPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,44% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,16 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,89% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -34,02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+16,68%), а TECH — на ноябре (+4,89%). Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9,11%), для TECH — август (-2,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TECH: +11,90% против +8,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Bio-Techne Corporation?
У кого выше рентабельность — ADPT или TECH?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Bio-Techne Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Bio-Techne Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADPT или TECH?
Что лучше купить — ADPT или TECH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией