Сравнение ADPT vs TECH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -43.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TECH показывает P/E 66.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TECH: 6.04 vs 7.56 у ADPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TECH дешевле: 3.49 против 10.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. TECH генерирует прибыль с ROE 5.49%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, TECH — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 66.44 | |
| P/B | 10.04 | 3.49 | |
| P/S | 7.56 | 6.04 | |
| PEG | -0.34 | -4.60 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 28.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 5.49% | |
| ROA | -9.82% | 4.30% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 64.96% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 12.70% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 4.49 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 3.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.69% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.47% | |
| EPS | $-0.32 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $13.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADPT сильнее: 46/100 против 14/100 у TECH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 51.9 (нейтральная зона), у TECH — 41.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADPT выше на 1.2%, TECH — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), TECH — 32.9 (выраженный тренд). TECH менее волатилен — бета 1.12 против 1.72 у ADPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TECH составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 41.71 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 25.38 | |
| CCI (20) | -20.27 | -74.76 | |
| MFI | 46.72 | 27.62 | |
| Williams %R | -42.98 | -74.62 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -0.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 32.88 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | -5.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | -11.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | -18.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 84.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 1.12 | |
| ATR % | 5.58% | 6.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | -0.08 | |
| RS Rating | 76.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -35.28 | |
| BB ширина | 16.14 | 34.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, TECH — 1,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TECH зарабатывает 73,40 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, TECH — 256,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 73,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $0.47 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 287,56 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 256,55 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TECH обеспечивает 0.69% годовой доходности, ADPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TECH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ADPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADPT | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.69% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.47% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -34.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+13.23%), а TECH — на ноябре (+4.89%). Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для TECH — август (-2.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TECH: +9.63% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Bio-Techne Corporation?
У кого выше рентабельность — ADPT или TECH?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Bio-Techne Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Bio-Techne Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADPT или TECH?
Что лучше купить — ADPT или TECH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией