Сравнение ADPT vs SRPT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SRPT прибылен с P/E 27.63. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SRPT оценён ниже: 0.83 против 7.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SRPT — 1.19, у ADPT — 10.04. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как SRPT показывает рентабельность 4.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у SRPT — 0.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADPT | SRPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 27.63 | |
| P/B | 10.04 | 1.19 | |
| P/S | 7.56 | 0.83 | |
| PEG | -0.34 | 0.06 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 19.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 4.89% | |
| ROA | -9.82% | 2.05% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 62.39% | |
| Операц. маржа | -15.82% | -1.88% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 2.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.69 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 4.63 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 2.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $0.62 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $14.34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADPT: скоринг 46/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, SRPT — 33.3. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как SRPT ниже этой средней (-14.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), SRPT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADPT — 1.72, SRPT — 2.09. SRPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SRPT составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | SRPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 33.31 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 7.81 | |
| CCI (20) | -20.27 | -143.93 | |
| MFI | 46.72 | 35.27 | |
| Williams %R | -42.98 | -92.19 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.47 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -5.91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 20.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | -6.08% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | -11.42% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | -14.71% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | -14.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 72.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 2.09 | |
| ATR % | 5.58% | 6.26% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | -0.30 | |
| RS Rating | 76.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -61.21 | |
| BB ширина | 16.14 | 34.91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, SRPT — 2,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, SRPT — -713,41 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, SRPT — -307,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | SRPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 2,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | -713,41 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $-7.13 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | -205,48 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | -307,45 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ADPT | SRPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), SRPT — в сентябре (+15.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), SRPT — январь (-7.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRPT: +14.35% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Sarepta Therapeutics, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или SRPT?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Sarepta Therapeutics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Sarepta Therapeutics, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или SRPT?
Что лучше купить — ADPT или SRPT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией