Сравнение ADPT vs RYTM

Тикер 1

Тикер 2

ADPT26

10RYTM

ADPT против RYTM — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RYTM крупнее в 2.8× (6,18 млрд $ vs 2,22 млрд $). Ни ADPT (P/E -43.70), ни RYTM (P/E -30.40) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RYTM набирает 62 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:10 — убедительное преимущество ADPT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Rhythm Pharmaceuticals, Inc.

RYTMNASDAQ

90,19 $-0,45 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,18 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.2

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADPTRYTM

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, RYTM — -30.40. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 28.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADPT дешевле: 10.04 против 50.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, RYTM — 1.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADPTRYTM

Показатель	ADPT	RYTM
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-30.40
P/B	10.04	50.13
P/S	7.56	28.60
PEG	-0.34	2.50
EV/EBITDA	-107.35	-34.87
Рентабельность
ROE	-24.26%	-203.25%
ROA	-9.82%	-45.82%
Валовая маржа	75.26%	89.41%
Операц. маржа	-15.82%	-90.89%
Чистая маржа	-16.82%	-93.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	1.85
Текущая ликв.	3.35	4.17
Быстрая ликв.	3.22	3.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-2.98
Балансовая стоим.	$1.44	$1.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу RYTM: скоринг 62/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, RYTM — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 1.2%, RYTM на 4.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), RYTM — 12.4 (нет тренда). Волатильность: бета RYTM — 1.11, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTRYTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	RYTM
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	52.73
Stochastic %K	57.02	57.35
CCI (20)	-20.27	12.39
MFI	46.72	66.09
Williams %R	-42.98	-42.65
MACD гистограмма	-0.05	-0.11
Momentum (10)	-0.47	-5.97
Тренд
ADX	22.08	12.39
Цена vs EMA 9	+4.13%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+2.30%	+1.56%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+4.03%
Цена vs SMA 200	-7.55%	-8.13%
Объём
CMF	0.03	-0.04
Volume Ratio	119.10	62.29
Волатильность и статистика
Beta	1.72	1.11
ATR %	5.58%	5.20%
Sharpe (1г)	0.87	0.79
RS Rating	76.00	77.00
52w от хая	-32.76	-25.83
BB ширина	16.14	21.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, RYTM — 189,76 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, RYTM — -196,54 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, RYTM — -116,63 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADPT	RYTM
Выручка	276,98 млн $	189,76 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-196,54 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-3.11
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	-115,67 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	-116,63 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	RYTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), RYTM — в июле (+24.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для RYTM — март (-8.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RYTM: +31.34% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

RYTM

-5.8

-6.3

-8.6

+3.5

-6.3

+2.9

+24.9

+18.7

-6.2

-0.2

+10.7

+4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Rhythm Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или RYTM?

ROE ADPT — -24.26%, RYTM — -203.25%. ADPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Rhythm Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Rhythm Pharmaceuticals, Inc.?

По объёму выручки: ADPT — 276,98 млн $, RYTM — 189,76 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADPT или RYTM?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, RYTM — 62/100. RYTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или RYTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADPT выигрывает 26, RYTM — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией