Сравнение ADPT vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

ADPT9

33RPRX

ADPT против RPRX — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RPRX крупнее в 10.4× (23,03 млрд $ vs 2,22 млрд $). Убыточность ADPT (P/E -43.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RPRX показывает P/E 27.69. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как ADPT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RPRX набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте RPRX уверенно лидирует со счётом 33:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADPTRPRX

Фундаментальный анализ

ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RPRX прибылен с P/E 27.69. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RPRX дешевле: 3.33 против 10.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, RPRX — 1.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADPTRPRX

Показатель	ADPT	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	27.69
P/B	10.04	3.33
P/S	7.56	9.35
PEG	-0.34	-68.39
EV/EBITDA	-107.35	17.63
Рентабельность
ROE	-24.26%	12.67%
ROA	-9.82%	4.18%
Валовая маржа	75.26%	99.95%
Операц. маржа	-15.82%	67.93%
Чистая маржа	-16.82%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	1.30
Текущая ликв.	3.35	2.66
Быстрая ликв.	3.22	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$-0.32	$1.92
Балансовая стоим.	$1.44	$23.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу RPRX: скоринг 74/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADPT — 51.9, RPRX — 67.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 1.2%, RPRX на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RPRX выше SMA 200 (+27.8%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу RPRX. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета RPRX — 0.46, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	67.78
Stochastic %K	57.02	90.60
CCI (20)	-20.27	116.67
MFI	46.72	62.66
Williams %R	-42.98	-9.40
MACD гистограмма	-0.05	0.09
Momentum (10)	-0.47	2.34
Тренд
ADX	22.08	38.04
Цена vs EMA 9	+4.13%	+1.58%
Цена vs EMA 20	+2.30%	+3.58%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+8.68%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+27.76%
Объём
CMF	0.03	0.13
Volume Ratio	119.10	77.27
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.46
ATR %	5.58%	2.00%
Sharpe (1г)	0.87	2.08
RS Rating	76.00	81.00
52w от хая	-32.76	-0.77
BB ширина	16.14	10.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, RPRX — 2,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: RPRX зарабатывает 770,95 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADPT	RPRX
Выручка	276,98 млн $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$2.33
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, ADPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ADPT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADPT	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), RPRX — в январе (+5.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для RPRX — сентябрь (-4.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADPT: +5.59% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Royalty Pharma plc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или RPRX?

ROE ADPT — -24.26%, RPRX — 12.67%. RPRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Adaptive Biotechnologies Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Royalty Pharma plc?

По объёму выручки: ADPT — 276,98 млн $, RPRX — 2,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADPT или RPRX?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, RPRX — 74/100. RPRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или RPRX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADPT выигрывает 9, RPRX — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией