Сравнение ADPT vs REGN

Тикер 1

Тикер 2

ADPT16

25REGN

Инвесторы часто выбирают между ADPT и REGN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации REGN крупнее в 29.8× (66,20 млрд $ vs 2,22 млрд $). ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — REGN прибылен с P/E 15.28. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. REGN генерирует прибыль с ROE 14.32%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. REGN выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как ADPT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ADPT сильнее: 46/100 против 34/100 у REGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. REGN побеждает по числу метрик: 25 против 16 у ADPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Regeneron Pharmaceuticals, Inc.

REGNNASDAQ

642,59 $-7,17 $ (-1,10%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 66,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.8

Качество

7.9

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADPTREGN

Фундаментальный анализ

P/E у ADPT отрицательный (-43.70) — компания генерирует убытки. REGN прибылен, P/E составляет 15.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) REGN дешевле: 4.49 против 7.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) REGN дешевле: 2.15 против 10.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. REGN генерирует прибыль с ROE 14.32%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, REGN — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADPTREGN

Показатель	ADPT	REGN
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	15.28
P/B	10.04	2.15
P/S	7.56	4.49
PEG	-0.34	8.29
EV/EBITDA	-107.35	11.61
Рентабельность
ROE	-24.26%	14.32%
ROA	-9.82%	10.82%
Валовая маржа	75.26%	84.55%
Операц. маржа	-15.82%	24.32%
Чистая маржа	-16.82%	29.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	0.09
Текущая ликв.	3.35	3.57
Быстрая ликв.	3.22	2.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.56%
Коэфф. выплат	0.00%	8.46%
EPS	$-0.32	$42.53
Балансовая стоим.	$1.44	$302.15

Технический анализ

ADPT набирает 46 из 100 по техническому скорингу, REGN — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), REGN — 33.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADPT выше на 1.2%, REGN — ниже на -11.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), REGN — 33.1 (выраженный тренд). По бете REGN стабильнее (0.57 vs 1.72). Значение ниже 0.8 делает REGN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTREGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	REGN
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	33.94
Stochastic %K	57.02	32.64
CCI (20)	-20.27	-165.64
MFI	46.72	51.74
Williams %R	-42.98	-67.36
MACD гистограмма	-0.05	-7.28
Momentum (10)	-0.47	-71.29
Тренд
ADX	22.08	33.15
Цена vs EMA 9	+4.13%	-3.93%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-7.13%
Цена vs SMA 50	+1.19%	-11.50%
Цена vs SMA 200	-7.55%	-5.71%
Объём
CMF	0.03	0.13
Volume Ratio	119.10	114.62
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.57
ATR %	5.58%	3.69%
Sharpe (1г)	0.87	0.34
RS Rating	76.00	52.00
52w от хая	-32.76	-20.87
BB ширина	16.14	19.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, REGN — 14,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: REGN зарабатывает 4,50 млрд $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, REGN — 4,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADPT	REGN
Выручка	276,98 млн $	14,34 млрд $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	4,50 млрд $
EPS (TTM)	$-0.39	$43.07
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	4,98 млрд $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	4,08 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: REGN обеспечивает 0.56% годовой доходности, ADPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ADPT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADPT	REGN
Див. доходность	—	0.56%
Годовые дивиденды	—	$1.88
Коэфф. выплат	—	8.46%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для REGN — августе (+3.67%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для REGN — апрель (-4.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADPT: +5.59% против +1.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

REGN

-2.0

+1.5

+0.7

-4.6

+1.2

+2.3

+2.9

+3.7

-2.8

-3.7

+3.0

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или REGN?

ROE ADPT — -24.26%, REGN — 14.32%. REGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?

Regeneron Pharmaceuticals, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. Adaptive Biotechnologies Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?

По объёму выручки: ADPT — 276,98 млн $, REGN — 14,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADPT или REGN?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, REGN — 34/100. ADPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или REGN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADPT выигрывает 16, REGN — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией