Сравнение ADPT vs PTGX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADPT имеет отрицательный P/E (-60,04), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PTGX прибылен с P/E 124,31. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 12,71 против 34,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PTGX — 11,86, у ADPT — 26,99. ADPT работает в убыток — ROE -32,64%, тогда как PTGX показывает рентабельность 12,03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-20,73%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ADPT значительно выше: D/E 2,87 vs 0,01 у PTGX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ADPT | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60,04 | 124,31 | |
| P/B | 26,99 | 11,86 | |
| P/S | 12,71 | 34,53 | |
| PEG | -1,19 | -0,15 | |
| EV/EBITDA | -260,32 | 109,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -32,64% | 12,03% | |
| ROA | -9,97% | 9,36% | |
| Валовая маржа | 75,44% | 99,86% | |
| Операц. маржа | -12,16% | 20,69% | |
| Чистая маржа | -20,73% | 29,40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,87 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 4,79 | 21,71 | |
| Быстрая ликв. | 4,68 | 21,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,40 | $1,26 | |
| Балансовая стоим. | $0,96 | $12,76 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADPT: скоринг 81/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADPT — 58,6, PTGX — 67,3. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT и PTGX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,3% и +18,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADPT — 38,2 (выраженный тренд), PTGX — 40,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTGX — 0,18, ADPT — 1,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,58 | 67,32 | |
| Stochastic %K | 61,61 | 85,34 | |
| CCI (20) | 84,33 | 156,00 | |
| MFI | 61,98 | 68,81 | |
| Williams %R | -38,39 | -14,66 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,88 | |
| Momentum (10) | 0,28 | 12,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,17 | 40,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,22% | +3,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,76% | +7,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,32% | +18,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +44,47% | +50,82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 55,79 | 75,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,88 | 0,18 | |
| ATR % | 5,23% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | 2,06 | |
| RS Rating | 91,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -6,48 | -2,30 | |
| BB ширина | 20,57 | 17,90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, PTGX — 46,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADPT — +54,80%, PTGX — -89,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, PTGX — -130,15 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 46,02 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +54.80% | -89.40% | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | -130,15 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,39 | -$2,05 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 57,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 56,08 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ADPT | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+16,68%), PTGX — в мае (+17,65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9,11%), PTGX — апрель (-9,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +55,31% против +8,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Protagonist Therapeutics, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или PTGX?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Protagonist Therapeutics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Protagonist Therapeutics, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или PTGX?
Что лучше купить — ADPT или PTGX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией