Сравнение ADPT vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

ADPT17

19PTGX

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTGX крупнее в 3.0× (6,56 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PTGX набирает 71 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADPTPTGX

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 87.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у PTGX — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTPTGX

Показатель	ADPT	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-57.24
P/B	10.04	10.02
P/S	7.56	87.60
PEG	-0.34	0.16
EV/EBITDA	-107.35	-47.07
Рентабельность
ROE	-24.26%	-17.76%
ROA	-9.82%	-16.45%
Валовая маржа	75.26%	99.45%
Операц. маржа	-15.82%	-192.36%
Чистая маржа	-16.82%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	0.01
Текущая ликв.	3.35	17.76
Быстрая ликв.	3.22	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-1.76
Балансовая стоим.	$1.44	$10.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTGX: скоринг 71/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADPT — 51.9, PTGX — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT и PTGX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PTGX выше SMA 200 (+22.9%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу PTGX. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), PTGX — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTGX — 0.20, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	51.54
Stochastic %K	57.02	58.91
CCI (20)	-20.27	30.80
MFI	46.72	49.31
Williams %R	-42.98	-41.09
MACD гистограмма	-0.05	-0.11
Momentum (10)	-0.47	3.16
Тренд
ADX	22.08	11.15
Цена vs EMA 9	+4.13%	+0.70%
Цена vs EMA 20	+2.30%	+0.71%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+0.83%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+22.88%
Объём
CMF	0.03	-0.11
Volume Ratio	119.10	67.47
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.20
ATR %	5.58%	4.19%
Sharpe (1г)	0.87	1.75
RS Rating	76.00	92.00
52w от хая	-32.76	-5.41
BB ширина	16.14	8.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, PTGX — 46,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, PTGX — -130,15 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	PTGX
Выручка	276,98 млн $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-2.05
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), PTGX — в мае (+19.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +54.40% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, PTGX — -17.76%. Преимущество у PTGX.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, PTGX — 46,02 млн $. ADPT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или PTGX?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, PTGX — 71/100. PTGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу PTGX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией