Сравнение ADPT vs PTCT

Тикер 1

Тикер 2

ADPT15

23PTCT

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и PTC Therapeutics, Inc. (PTCT) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PTCT крупнее в 2.6× (5,79 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, PTCT — -31.39. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как PTCT показывает рентабельность 99.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу PTCT сильнее: 54/100 против 46/100 у ADPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:15 в пользу PTCT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

PTC Therapeutics, Inc.

PTCTNASDAQ

69,79 $-1,23 $ (-1,73%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,79 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.2

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADPTPTCT

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни PTCT (P/E -31.39) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как PTCT показывает рентабельность 99.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у PTCT — -2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTPTCT

Показатель	ADPT	PTCT
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-31.39
P/B	10.04	-32.48
P/S	7.56	7.12
PEG	-0.34	0.24
EV/EBITDA	-107.35	-245.84
Рентабельность
ROE	-24.26%	99.84%
ROA	-9.82%	-6.51%
Валовая маржа	75.26%	77.84%
Операц. маржа	-15.82%	-8.18%
Чистая маржа	-16.82%	-22.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	-2.19
Текущая ликв.	3.35	2.44
Быстрая ликв.	3.22	2.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-2.26
Балансовая стоим.	$1.44	$-2.19

Технический анализ

PTCT набирает 54 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), PTCT — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT и PTCT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PTCT выше SMA 200 (+2.6%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу PTCT. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), PTCT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PTCT стабильнее (1.03 vs 1.72). Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTPTCT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	PTCT
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	49.38
Stochastic %K	57.02	37.99
CCI (20)	-20.27	9.34
MFI	46.72	55.92
Williams %R	-42.98	-62.01
MACD гистограмма	-0.05	-0.01
Momentum (10)	-0.47	5.30
Тренд
ADX	22.08	20.07
Цена vs EMA 9	+4.13%	-1.42%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-0.71%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+2.58%
Объём
CMF	0.03	-0.15
Volume Ratio	119.10	53.31
Волатильность и статистика
Beta	1.72	1.03
ATR %	5.58%	4.24%
Sharpe (1г)	0.87	1.09
RS Rating	76.00	80.00
52w от хая	-32.76	-20.24
BB ширина	16.14	21.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как PTCT генерирует прибыль (682,64 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, PTCT — 702,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	PTCT
Выручка	276,98 млн $	1,73 млрд $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	682,64 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$8.58
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	711,20 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	702,34 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ADPT	PTCT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для PTCT — ноябре (+14.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), PTCT — октябрь (-6.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTCT: +25.45% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

PTCT

+4.1

-5.3

-2.3

+4.8

-0.1

+6.2

+0.7

+7.2

+2.3

-6.3

+14.5

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или PTC Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или PTCT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, PTCT — 99.84%. Преимущество у PTCT.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и PTC Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или PTC Therapeutics, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. PTCT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или PTCT?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, PTCT — 54/100. PTCT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или PTCT?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу PTCT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией