Сравнение ADPT vs MIRM

Тикер 1

Тикер 2

ADPT22

15MIRM

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и Mirum Pharmaceuticals, Inc. (MIRM) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MIRM крупнее в 2.3× (5,05 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, MIRM — -7.14. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ADPT побеждает по числу метрик: 22 против 15 у MIRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Mirum Pharmaceuticals, Inc.

MIRMNASDAQ

100,67 $+3,72 $ (+3,84%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,05 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

5.1

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADPTMIRM

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни MIRM (P/E -7.14) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B ADPT — 10.04, у MIRM — 23.53. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у MIRM — 1.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTMIRM

Показатель	ADPT	MIRM
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-7.14
P/B	10.04	23.53
P/S	7.56	8.54
PEG	-0.34	0.00
EV/EBITDA	-107.35	-126.93
Рентабельность
ROE	-24.26%	-289.33%
ROA	-9.82%	-89.67%
Валовая маржа	75.26%	81.36%
Операц. маржа	-15.82%	-12.31%
Чистая маржа	-16.82%	-140.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	1.34
Текущая ликв.	3.35	2.09
Быстрая ликв.	3.22	1.99
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-13.57
Балансовая стоим.	$1.44	$4.12

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), MIRM — 50.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT и MIRM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MIRM выше SMA 200 (+20.8%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу MIRM. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), MIRM — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MIRM стабильнее (1.13 vs 1.72). Дневная волатильность (ATR%) MIRM составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTMIRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	MIRM
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	50.91
Stochastic %K	57.02	46.28
CCI (20)	-20.27	-20.27
MFI	46.72	64.06
Williams %R	-42.98	-53.72
MACD гистограмма	-0.05	-1.05
Momentum (10)	-0.47	-2.26
Тренд
ADX	22.08	16.80
Цена vs EMA 9	+4.13%	-0.21%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-0.02%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+4.44%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+20.84%
Объём
CMF	0.03	-0.18
Volume Ratio	119.10	73.33
Волатильность и статистика
Beta	1.72	1.13
ATR %	5.58%	5.78%
Sharpe (1г)	0.87	1.99
RS Rating	76.00	92.00
52w от хая	-32.76	-12.45
BB ширина	16.14	24.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, MIRM — 521,31 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, MIRM — -23,36 млн $. MIRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, MIRM — 54,87 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	MIRM
Выручка	276,98 млн $	521,31 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-23,36 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-0.47
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	55,83 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	54,87 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ADPT	MIRM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для MIRM — декабре (+29.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), MIRM — октябрь (-10.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MIRM: +59.57% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

MIRM

+5.8

+3.2

-2.4

+7.4

-5.5

+8.3

+6.7

+11.6

-0.1

-10.9

+5.6

+29.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Mirum Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или MIRM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, MIRM — -289.33%. Преимущество у ADPT.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Mirum Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Mirum Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, MIRM — 521,31 млн $. MIRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или MIRM?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, MIRM — 51/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или MIRM?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу ADPT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией