Сравнение ADPT vs LQDA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LQDA прибылен с P/E 243.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 19.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADPT дешевле: 10.04 против 50.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. LQDA генерирует прибыль с ROE 46.82%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, LQDA — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADPT | LQDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 243.72 | |
| P/B | 10.04 | 50.07 | |
| P/S | 7.56 | 19.07 | |
| PEG | -0.34 | 0.97 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 104.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 46.82% | |
| ROA | -9.82% | 5.55% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 91.78% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 15.81% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 7.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 2.22 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 2.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $1.23 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LQDA: скоринг 81/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADPT — 51.9, LQDA — 82.8. ADPT в зоне нейтральная зона, а LQDA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 1.2%, LQDA на 50.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LQDA выше SMA 200 (+87.2%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу LQDA. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), LQDA — 43.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета LQDA — 1.24, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | LQDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 82.77 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 98.46 | |
| CCI (20) | -20.27 | 124.84 | |
| MFI | 46.72 | 76.52 | |
| Williams %R | -42.98 | -1.54 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | 1.64 | |
| Momentum (10) | -0.47 | 19.63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 43.88 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +12.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +25.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | +50.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | +87.20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.47 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 139.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 1.24 | |
| ATR % | 5.58% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 2.18 | |
| RS Rating | 76.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -0.61 | |
| BB ширина | 16.14 | 78.34 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, LQDA — 158,32 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, LQDA — -68,92 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, LQDA — -40,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | LQDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 158,32 млн $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | -68,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $-0.80 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | -35,69 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | -40,02 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ADPT | LQDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), LQDA — в декабре (+13.27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для LQDA — июнь (-10.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LQDA: +42.93% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Liquidia Corporation?
У кого выше рентабельность — ADPT или LQDA?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Liquidia Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Liquidia Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADPT или LQDA?
Что лучше купить — ADPT или LQDA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией