Сравнение ADPT vs LGND
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LGND прибылен с P/E 28.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 15.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LGND — 4.34, у ADPT — 10.04. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у LGND — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADPT | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 28.19 | |
| P/B | 10.04 | 4.34 | |
| P/S | 7.56 | 15.90 | |
| PEG | -0.34 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 18.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 16.19% | |
| ROA | -9.82% | 10.02% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 98.61% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 36.72% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 55.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 21.28 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 20.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $7.72 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $50.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LGND: скоринг 55/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, LGND — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT и LGND находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LGND выше SMA 200 (+15.1%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу LGND. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), LGND — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LGND — 1.09, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 52.42 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 61.06 | |
| CCI (20) | -20.27 | -25.90 | |
| MFI | 46.72 | 45.79 | |
| Williams %R | -42.98 | -38.94 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -1.41 | |
| Momentum (10) | -0.47 | 11.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 18.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +2.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +1.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | +3.00% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | +15.12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 70.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 1.09 | |
| ATR % | 5.58% | 4.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 2.17 | |
| RS Rating | 76.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -10.19 | |
| BB ширина | 16.14 | 15.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, LGND — 268,09 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 268,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 124,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $6.44 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 49,36 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 48,91 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ADPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADPT | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.12 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), LGND — в ноябре (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LGND: +19.55% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — ADPT или LGND?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — ADPT или LGND?
Что лучше купить — ADPT или LGND?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией