Сравнение ADPT vs INSM

Тикер 1

Тикер 2

ADPT29

10INSM

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и Insmed Incorporated (INSM) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 10.7× (23,74 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, INSM — -19.64. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ADPT набирает 46 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADPT побеждает по числу метрик: 29 против 10 у INSM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADPTINSM

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни INSM (P/E -19.64) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 28.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADPT — 10.04, у INSM — 32.99. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у INSM — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTINSM

Показатель	ADPT	INSM
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-19.64
P/B	10.04	32.99
P/S	7.56	28.54
PEG	-0.34	-14.40
EV/EBITDA	-107.35	-20.67
Рентабельность
ROE	-24.26%	-130.11%
ROA	-9.82%	-57.02%
Валовая маржа	75.26%	81.56%
Операц. маржа	-15.82%	-137.74%
Чистая маржа	-16.82%	-144.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	1.06
Текущая ликв.	3.35	4.47
Быстрая ликв.	3.22	4.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-5.49
Балансовая стоим.	$1.44	$3.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADPT: скоринг 46/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, INSM — 33.6. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как INSM ниже этой средней (-21.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), INSM — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTINSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	INSM
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	33.64
Stochastic %K	57.02	20.48
CCI (20)	-20.27	-73.96
MFI	46.72	47.16
Williams %R	-42.98	-79.52
MACD гистограмма	-0.05	-0.96
Momentum (10)	-0.47	-29.18
Тренд
ADX	22.08	40.96
Цена vs EMA 9	+4.13%	-2.52%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-9.61%
Цена vs SMA 50	+1.19%	-20.96%
Цена vs SMA 200	-7.55%	-29.34%
Объём
CMF	0.03	-0.19
Volume Ratio	119.10	77.18
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.53
ATR %	5.58%	6.65%
Sharpe (1г)	0.87	1.06
RS Rating	76.00	82.00
52w от хая	-32.76	-48.52
BB ширина	16.14	47.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, INSM — 606,42 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, INSM — -1,28 млрд $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, INSM — -967,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	INSM
Выручка	276,98 млн $	606,42 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-1,28 млрд $
EPS (TTM)	$-0.39	$-6.41
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	-935,01 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	-967,58 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	INSM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), INSM — в сентябре (+17.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), INSM — март (-4.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Insmed Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или INSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, INSM — -130.11%. Преимущество у ADPT.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Insmed Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Insmed Incorporated?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, INSM — 606,42 млн $. INSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или INSM?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, INSM — 13/100. ADPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или INSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу ADPT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией