Сравнение ADPT vs INCY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -60,73) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. INCY показывает P/E 14,78. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу INCY: 4,19 vs 12,85 у ADPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B INCY — 3,80, у ADPT — 27,30. ADPT работает в убыток — ROE -32,64%, тогда как INCY показывает рентабельность 29,70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-20,73%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ADPT значительно выше: D/E 2,87 vs 0,01 у INCY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60,73 | 14,78 | |
| P/B | 27,30 | 3,80 | |
| P/S | 12,85 | 4,19 | |
| PEG | -1,21 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | -263,13 | 10,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -32,64% | 29,70% | |
| ROA | -9,97% | 20,48% | |
| Валовая маржа | 75,44% | 92,62% | |
| Операц. маржа | -12,16% | 31,57% | |
| Чистая маржа | -20,73% | 27,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,87 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 4,79 | 4,66 | |
| Быстрая ликв. | 4,68 | 4,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,40 | $8,05 | |
| Балансовая стоим. | $0,96 | $31,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADPT сильнее: 81/100 против 56/100 у INCY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 59,9 (нейтральная зона), у INCY — 54,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADPT и INCY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,7% и +5,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADPT — 37,0 (выраженный тренд), INCY — 21,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INCY менее волатилен — бета 0,53 против 1,86 у ADPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,88 | 54,25 | |
| Stochastic %K | 67,95 | 26,12 | |
| CCI (20) | 62,74 | -22,56 | |
| MFI | 56,50 | 60,47 | |
| Williams %R | -32,05 | -73,88 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,56 | |
| Momentum (10) | 2,17 | 0,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,99 | 21,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,74% | -0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,45% | +0,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,68% | +5,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +45,80% | +17,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 65,12 | 37,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,86 | 0,53 | |
| ATR % | 5,08% | 3,06% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | 1,33 | |
| RS Rating | 90,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -5,41 | -9,37 | |
| BB ширина | 20,88 | 11,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADPT: +54,80% г/г vs +21,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как INCY генерирует прибыль (1,29 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 5,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +54.80% | +21.20% | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +3845.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,39 | $6,59 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+16,68%), а INCY — на июне (+2,63%). Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9,11%), INCY — сентябрь (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Incyte Corporation?
У кого выше рентабельность — ADPT или INCY?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Incyte Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Incyte Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADPT или INCY?
Что лучше купить — ADPT или INCY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией