Сравнение ADPT vs INCY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -43.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. INCY показывает P/E 13.52. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу INCY: 3.62 vs 7.56 у ADPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B INCY — 3.49, у ADPT — 10.04. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как INCY показывает рентабельность 29.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у INCY — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 13.52 | |
| P/B | 10.04 | 3.49 | |
| P/S | 7.56 | 3.62 | |
| PEG | -0.34 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 8.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 29.31% | |
| ROA | -9.82% | 19.51% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 91.86% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 26.85% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 26.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 3.68 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 3.60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $7.18 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $27.85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу INCY сильнее: 57/100 против 46/100 у ADPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 51.9 (нейтральная зона), у INCY — 51.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADPT и INCY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. INCY выше SMA 200 (+3.0%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), INCY — 11.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INCY менее волатилен — бета 0.94 против 1.72 у ADPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 51.51 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 37.15 | |
| CCI (20) | -20.27 | -27.03 | |
| MFI | 46.72 | 40.01 | |
| Williams %R | -42.98 | -62.85 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.23 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 11.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | +2.95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 53.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.94 | |
| ATR % | 5.58% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 1.46 | |
| RS Rating | 76.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -13.25 | |
| BB ширина | 16.14 | 6.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как INCY генерирует прибыль (1,29 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 5,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $6.59 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ADPT | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+13.23%), а INCY — на мае (+2.79%). Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), INCY — сентябрь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Incyte Corporation?
У кого выше рентабельность — ADPT или INCY?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Incyte Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Incyte Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADPT или INCY?
Что лучше купить — ADPT или INCY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией