Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ADPT vs IMVT

Тикер 1

Тикер 2

ADPT26

12IMVT

ADPT против IMVT — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IMVT крупнее в 2,1× (8,25 млрд $ vs 3,99 млрд $). Ни ADPT (P/E -61,19), ни IMVT (P/E -14,17) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ADPT убыточен — чистая маржа -20,73%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 83/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 26:12 в пользу ADPT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

$24,93+$1,33 (+5,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,99 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.4

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Immunovant, Inc.

IMVTNASDAQ

$39,95+$0,21 (+0,53%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,25 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

2.6

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADPTIMVT

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ADPT — -61,19, IMVT — -14,17. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 12,95 против 1162,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IMVT дешевле: 11,17 против 27,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ADPT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,87, тогда как IMVT практически без долга (D/E 0,00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ADPTIMVT

Показатель	ADPT	IMVT
Мультипликаторы оценки
P/E	-61,19	-14,17
P/B	27,51	11,17
P/S	12,95	1162,19
PEG	-1,21	-21,90
EV/EBITDA	-265,04	-13,83
Рентабельность
ROE	-32,64%	-69,59%
ROA	-9,97%	-63,13%
Валовая маржа	75,44%	97,10%
Операц. маржа	-12,16%	-7877,46%
Чистая маржа	-20,73%	-7585,86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,87	0,00
Текущая ликв.	4,79	7,27
Быстрая ликв.	4,68	7,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	-$0,40	-$2,62
Балансовая стоим.	$0,96	$3,58

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 83/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADPT — 63,6, IMVT — 58,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 23,2%, IMVT на 7,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADPT — 38,1 (выраженный тренд), IMVT — 19,1 (нет тренда). Волатильность: бета IMVT — 1,46, ADPT — 1,86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTIMVT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	IMVT
Осцилляторы
RSI (14)	63,61	58,25
Stochastic %K	99,26	79,45
CCI (20)	172,36	90,36
MFI	57,05	43,04
Williams %R	-0,74	-20,55
MACD гистограмма	0,04	-0,16
Momentum (10)	2,66	0,54
Тренд
ADX	38,10	19,07
Цена vs EMA 9	+5,00%	+1,41%
Цена vs EMA 20	+9,23%	+2,18%
Цена vs SMA 50	+23,23%	+7,75%
Цена vs SMA 200	+48,67%	+39,73%
Объём
CMF	0,26	0,08
Volume Ratio	90,50	87,62
Волатильность и статистика
Beta	1,86	1,46
ATR %	5,41%	3,76%
Sharpe (1г)	1,27	1,73
RS Rating	92,00	95,00
52w от хая	-0,12	-3,10
BB ширина	18,15	5,35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, IMVT — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, IMVT — -505,61 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, IMVT — -407,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADPT	IMVT	Лидер
Выручка	276,98 млн $	0 $
Рост выручки (г/г)	+54.80%	—	—
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-505,61 млн $
EPS (TTM)	-$0,39	-$2,77
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	-407,31 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	-407,32 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	IMVT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+16,68%), IMVT — в октябре (+18,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9,11%), для IMVT — февраль (-12,26%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IMVT: +44,81% против +8,15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0,2

-4,2

-9,0

-9,1

+10,1

+16,7

+2,5

+6,9

-6,2

-1,6

+0,6

+1,7

IMVT

-9,1

-12,3

-4,6

+1,4

+6,7

+2,1

+2,5

+12,6

+9,7

+18,2

+4,8

+12,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Immunovant, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или IMVT?

ROE ADPT — -32,64%, IMVT — -69,59%. ADPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Immunovant, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Immunovant, Inc.?

По объёму выручки: ADPT — 276,98 млн $, IMVT — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADPT или IMVT?

Технический скоринг: ADPT — 83/100, IMVT — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или IMVT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADPT выигрывает 26, IMVT — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией