Сравнение ADPT vs IBRX

Тикер 1

Тикер 2

ADPT23

15IBRX

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и ImmunityBio, Inc. (IBRX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IBRX крупнее в 3.7× (8,11 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, IBRX — -9.67. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как IBRX показывает рентабельность 138.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу IBRX сильнее: 57/100 против 46/100 у ADPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADPT побеждает по числу метрик: 23 против 15 у IBRX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ImmunityBio, Inc.

IBRXNASDAQ

7,74 $-0,31 $ (-3,85%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,11 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADPTIBRX

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни IBRX (P/E -9.67) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) ADPT дешевле: 7.56 против 59.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как IBRX показывает рентабельность 138.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у IBRX — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTIBRX

Показатель	ADPT	IBRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-9.67
P/B	10.04	-9.50
P/S	7.56	59.81
PEG	-0.34	0.07
EV/EBITDA	-107.35	-48.76
Рентабельность
ROE	-24.26%	138.69%
ROA	-9.82%	-132.15%
Валовая маржа	75.26%	93.79%
Операц. маржа	-15.82%	-185.41%
Чистая маржа	-16.82%	-606.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	-1.29
Текущая ликв.	3.35	6.67
Быстрая ликв.	3.22	6.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-0.83
Балансовая стоим.	$1.44	$-0.85

Технический анализ

IBRX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), IBRX — 49.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как IBRX ниже этой средней (-0.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IBRX выше SMA 200 (+65.6%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу IBRX. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), IBRX — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADPT стабильнее (1.72 vs 2.05). Дневная волатильность (ATR%) IBRX составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTIBRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	IBRX
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	48.96
Stochastic %K	57.02	42.07
CCI (20)	-20.27	-14.94
MFI	46.72	62.76
Williams %R	-42.98	-57.93
MACD гистограмма	-0.05	-0.01
Momentum (10)	-0.47	-0.02
Тренд
ADX	22.08	19.16
Цена vs EMA 9	+4.13%	-2.29%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-1.42%
Цена vs SMA 50	+1.19%	-0.05%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+65.62%
Объём
CMF	0.03	0.07
Volume Ratio	119.10	167.34
Волатильность и статистика
Beta	1.72	2.05
ATR %	5.58%	8.37%
Sharpe (1г)	0.87	1.47
RS Rating	76.00	96.00
52w от хая	-32.76	-37.73
BB ширина	16.14	23.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, IBRX — 113,29 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, IBRX — -351,40 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, IBRX — -308,78 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	IBRX
Выручка	276,98 млн $	113,29 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-351,40 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-0.38
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	-304,94 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	-308,78 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ADPT	IBRX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для IBRX — январе (+18.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), IBRX — март (-10.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBRX: +48.01% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

IBRX

+18.4

+6.1

-10.5

+4.2

+4.7

+9.1

-3.3

-4.7

+2.4

+5.0

+7.7

+9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или ImmunityBio, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или IBRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, IBRX — 138.69%. Преимущество у IBRX.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и ImmunityBio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или ImmunityBio, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, IBRX — 113,29 млн $. ADPT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или IBRX?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, IBRX — 57/100. IBRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или IBRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу ADPT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией