Сравнение ADPT vs FOLD

Тикер 1

Тикер 2

ADPT12

28FOLD

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FOLD крупнее в 2.0× (4,55 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, FOLD — -165.17. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FOLD набирает 68 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:12 в пользу FOLD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Amicus Therapeutics, Inc.

FOLDNASDAQ

14,49 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,55 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

3.5

Качество

4.0

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ADPTFOLD

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни FOLD (P/E -165.17) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B ADPT — 10.04, у FOLD — 16.33. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у FOLD — 1.76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTFOLD

Показатель	ADPT	FOLD
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-165.17
P/B	10.04	16.33
P/S	7.56	7.17
PEG	-0.34	1.70
EV/EBITDA	-107.35	89.56
Рентабельность
ROE	-24.26%	-12.02%
ROA	-9.82%	-2.85%
Валовая маржа	75.26%	87.91%
Операц. маржа	-15.82%	5.17%
Чистая маржа	-16.82%	-4.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	1.76
Текущая ликв.	3.35	2.84
Быстрая ликв.	3.22	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-0.09
Балансовая стоим.	$1.44	$0.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу FOLD: скоринг 68/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, FOLD — 72.2. ADPT в зоне нейтральная зона, а FOLD — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADPT и FOLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +0.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FOLD выше SMA 200 (+33.2%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу FOLD. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), FOLD — 67.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FOLD — 0.63, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTFOLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	FOLD
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	72.15
Stochastic %K	57.02	80.00
CCI (20)	-20.27	199.57
MFI	46.72	55.49
Williams %R	-42.98	-20.00
MACD гистограмма	-0.05	0.00
Momentum (10)	-0.47	0.03
Тренд
ADX	22.08	66.95
Цена vs EMA 9	+4.13%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+2.30%	+0.25%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+0.60%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+33.18%
Объём
CMF	0.03	0.06
Volume Ratio	119.10	0.00
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.63
ATR %	5.58%	0.14%
Sharpe (1г)	0.87	1.60
RS Rating	76.00	89.00
52w от хая	-32.76	-0.07
BB ширина	16.14	0.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, FOLD — 634,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, FOLD — -27,11 млн $. FOLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, FOLD — 29,85 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	FOLD
Выручка	276,98 млн $	634,21 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-27,11 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-0.09
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	33,15 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	29,85 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	FOLD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), FOLD — в июне (+6.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), FOLD — сентябрь (-5.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOLD: +8.32% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

FOLD

-3.8

-4.0

-1.8

-1.7

-1.4

+6.8

+3.7

+4.1

-5.1

+2.8

+3.8

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Amicus Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или FOLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, FOLD — -12.02%. Преимущество у FOLD.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Amicus Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Amicus Therapeutics, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, FOLD — 634,21 млн $. FOLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или FOLD?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, FOLD — 68/100. FOLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или FOLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу FOLD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией