Сравнение ADPT vs EXEL

Тикер 1

Тикер 2

ADPT10

28EXEL

ADPT против EXEL — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EXEL крупнее в 5.6× (12,48 млрд $ vs 2,22 млрд $). Убыточность ADPT (P/E -43.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. EXEL показывает P/E 15.47. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 40.21%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. EXEL побеждает по числу метрик: 28 против 10 у ADPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADPTEXEL

Фундаментальный анализ

ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EXEL прибылен с P/E 15.47. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5.28 против 7.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXEL дешевле: 6.66 против 10.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 40.21%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, EXEL — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADPTEXEL

Показатель	ADPT	EXEL
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	15.47
P/B	10.04	6.66
P/S	7.56	5.28
PEG	-0.34	0.39
EV/EBITDA	-107.35	12.50
Рентабельность
ROE	-24.26%	40.21%
ROA	-9.82%	32.13%
Валовая маржа	75.26%	96.44%
Операц. маржа	-15.82%	39.43%
Чистая маржа	-16.82%	35.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	0.09
Текущая ликв.	3.35	3.26
Быстрая ликв.	3.22	3.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$3.23
Балансовая стоим.	$1.44	$7.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADPT — 51.9, EXEL — 60.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 1.2%, EXEL на 11.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. EXEL выше SMA 200 (+18.4%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу EXEL. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), EXEL — 34.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета EXEL — 0.92, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTEXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	EXEL
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	60.26
Stochastic %K	57.02	78.72
CCI (20)	-20.27	72.37
MFI	46.72	59.72
Williams %R	-42.98	-21.28
MACD гистограмма	-0.05	0.16
Momentum (10)	-0.47	1.20
Тренд
ADX	22.08	34.78
Цена vs EMA 9	+4.13%	+1.36%
Цена vs EMA 20	+2.30%	+4.27%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+11.33%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+18.45%
Объём
CMF	0.03	0.03
Volume Ratio	119.10	84.36
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.92
ATR %	5.58%	3.21%
Sharpe (1г)	0.87	0.37
RS Rating	76.00	53.00
52w от хая	-32.76	-3.35
BB ширина	16.14	21.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, EXEL — 2,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: EXEL зарабатывает 782,57 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, EXEL — 844,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADPT	EXEL
Выручка	276,98 млн $	2,32 млрд $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	782,57 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$2.88
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	884,27 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	844,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	EXEL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), EXEL — в ноябре (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для EXEL — октябрь (-5.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Exelixis, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или EXEL?

ROE ADPT — -24.26%, EXEL — 40.21%. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Exelixis, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Exelixis, Inc.?

По объёму выручки: ADPT — 276,98 млн $, EXEL — 2,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADPT или EXEL?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, EXEL — 81/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или EXEL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADPT выигрывает 10, EXEL — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией