Сравнение ADPT vs ERAS

Тикер 1

Тикер 2

ADPT21

17ERAS

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и Erasca, Inc. (ERAS) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ERAS крупнее в 1.6× (3,61 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, ERAS — -12.22. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ADPT набирает 46 из 100 по техническому скорингу, ERAS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Erasca, Inc.

ERASNASDAQ

11,61 $+0,49 $ (+4,36%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADPTERAS

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни ERAS (P/E -12.22) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у ERAS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTERAS

Показатель	ADPT	ERAS
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-12.22
P/B	10.04	8.60
P/S	7.56	0.00
PEG	-0.34	0.11
EV/EBITDA	-107.35	-26.85
Рентабельность
ROE	-24.26%	-77.01%
ROA	-9.82%	-60.06%
Валовая маржа	75.26%	0.00%
Операц. маржа	-15.82%	0.00%
Чистая маржа	-16.82%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	0.12
Текущая ликв.	3.35	9.52
Быстрая ликв.	3.22	9.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-0.91
Балансовая стоим.	$1.44	$1.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADPT: скоринг 46/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, ERAS — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. ADPT торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как ERAS ниже этой средней (-24.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ERAS выше SMA 200 (+50.3%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу ERAS. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), ERAS — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ERAS — 0.68, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ERAS составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTERAS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	ERAS
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	41.96
Stochastic %K	57.02	81.08
CCI (20)	-20.27	-21.80
MFI	46.72	57.17
Williams %R	-42.98	-18.92
MACD гистограмма	-0.05	0.06
Momentum (10)	-0.47	0.22
Тренд
ADX	22.08	26.58
Цена vs EMA 9	+4.13%	+3.94%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-6.72%
Цена vs SMA 50	+1.19%	-24.19%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+50.30%
Объём
CMF	0.03	-0.08
Volume Ratio	119.10	67.26
Волатильность и статистика
Beta	1.72	0.68
ATR %	5.58%	11.33%
Sharpe (1г)	0.87	2.53
RS Rating	76.00	99.00
52w от хая	-32.76	-54.20
BB ширина	16.14	131.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, ERAS — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, ERAS — -124,55 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, ERAS — -95,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	ERAS
Выручка	276,98 млн $	0 $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-124,55 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-0.44
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	-95,45 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	-95,58 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADPT	ERAS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), ERAS — в январе (+22.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), ERAS — апрель (-9.57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ERAS: +30.96% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

ERAS

+22.0

+8.5

-8.8

-9.6

-5.2

-1.5

+15.8

+10.8

-1.1

+4.4

-4.0

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Erasca, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или ERAS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, ERAS — -77.01%. Преимущество у ADPT.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Erasca, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Erasca, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, ERAS — 0 $. ADPT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или ERAS?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, ERAS — 38/100. ADPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или ERAS?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу ADPT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией