Сравнение ADPT vs CORT

Тикер 1

Тикер 2

ADPT10

28CORT

Инвесторы часто выбирают между ADPT и CORT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CORT крупнее в 2.9× (6,41 млрд $ vs 2,22 млрд $). ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CORT прибылен с P/E 128.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. CORT генерирует прибыль с ROE 7.50%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CORT сильнее: 73/100 против 46/100 у ADPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CORT побеждает по числу метрик: 28 против 10 у ADPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Corcept Therapeutics Incorporated

CORTNASDAQ

59,69 $+0,63 $ (+1,07%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,41 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

3.2

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADPTCORT

Фундаментальный анализ

P/E у ADPT отрицательный (-43.70) — компания генерирует убытки. CORT прибылен, P/E составляет 128.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. CORT генерирует прибыль с ROE 7.50%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, CORT — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADPTCORT

Показатель	ADPT	CORT
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	128.76
P/B	10.04	9.67
P/S	7.56	8.24
PEG	-0.34	-1.99
EV/EBITDA	-107.35	-918.89
Рентабельность
ROE	-24.26%	7.50%
ROA	-9.82%	5.88%
Валовая маржа	75.26%	98.25%
Операц. маржа	-15.82%	-1.07%
Чистая маржа	-16.82%	6.23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	0.02
Текущая ликв.	3.35	2.86
Быстрая ликв.	3.22	2.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$0.46
Балансовая стоим.	$1.44	$6.11

Технический анализ

CORT набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), CORT — 73.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 1.2%, CORT на 33.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CORT выше SMA 200 (+0.1%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу CORT. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), CORT — 56.7 (выраженный тренд). По бете ADPT стабильнее (1.72 vs 1.91). Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTCORT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	CORT
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	73.53
Stochastic %K	57.02	97.34
CCI (20)	-20.27	136.21
MFI	46.72	78.33
Williams %R	-42.98	-2.66
MACD гистограмма	-0.05	0.38
Momentum (10)	-0.47	8.64
Тренд
ADX	22.08	56.70
Цена vs EMA 9	+4.13%	+6.43%
Цена vs EMA 20	+2.30%	+13.03%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+33.44%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+0.09%
Объём
CMF	0.03	0.19
Volume Ratio	119.10	74.70
Волатильность и статистика
Beta	1.72	1.91
ATR %	5.58%	3.98%
Sharpe (1г)	0.87	0.09
RS Rating	76.00	17.00
52w от хая	-32.76	-34.41
BB ширина	16.14	32.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, CORT — 761,41 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CORT зарабатывает 99,65 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, CORT — 141,78 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADPT	CORT
Выручка	276,98 млн $	761,41 млн $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	99,65 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$0.95
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	142 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	141,78 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ADPT	CORT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для CORT — марте (+12.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для CORT — декабрь (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORT: +39.59% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

CORT

+2.5

-0.3

+12.6

-1.9

+7.7

+2.3

+2.2

+6.0

+10.8

-1.0

+6.6

-7.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Corcept Therapeutics Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или CORT?

ROE ADPT — -24.26%, CORT — 7.50%. CORT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Corcept Therapeutics Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Corcept Therapeutics Incorporated?

По объёму выручки: ADPT — 276,98 млн $, CORT — 761,41 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADPT или CORT?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, CORT — 73/100. CORT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или CORT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADPT выигрывает 10, CORT — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией