Сравнение ADPT vs BMRN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ADPT отрицательный (-43.70) — компания генерирует убытки. BMRN прибылен, P/E составляет 35.96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 2.99 против 7.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у ADPT — 10.04. ADPT работает в убыток — ROE -24.26%, тогда как BMRN показывает рентабельность 4.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у BMRN — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 35.96 | |
| P/B | 10.04 | 1.56 | |
| P/S | 7.56 | 2.99 | |
| PEG | -0.34 | -0.73 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 18.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 4.41% | |
| ROA | -9.82% | 3.13% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 75.93% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 13.55% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 8.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 0.23 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 5.81 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 4.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $1.40 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $32.27 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), BMRN — 52.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как BMRN ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), BMRN — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BMRN стабильнее (0.64 vs 1.72). Значение ниже 0.8 делает BMRN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 52.76 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 59.17 | |
| CCI (20) | -20.27 | 25.18 | |
| MFI | 46.72 | 37.19 | |
| Williams %R | -42.98 | -40.83 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 17.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +3.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +2.22% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | -0.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | -3.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 235.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.64 | |
| ATR % | 5.58% | 3.40% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | -0.23 | |
| RS Rating | 76.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -18.38 | |
| BB ширина | 16.14 | 11.59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, BMRN — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как BMRN генерирует прибыль (348,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, BMRN — 724,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 348,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $1.82 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 827,99 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 724,96 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для BMRN — ноябре (+6.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), BMRN — сентябрь (-5.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или BioMarin Pharmaceutical Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или BMRN?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и BioMarin Pharmaceutical Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или BioMarin Pharmaceutical Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или BMRN?
Что лучше купить — ADPT или BMRN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией