Сравнение ADPT vs BMRN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ADPT отрицательный (-60,73) — компания генерирует убытки. BMRN прибылен, P/E составляет 177,26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 3,82 против 12,85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BMRN — 2,06, у ADPT — 27,30. ADPT работает в убыток — ROE -32,64%, тогда как BMRN показывает рентабельность 1,18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ADPT (-20,73%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ADPT значительно выше: D/E 2,87 vs 0,66 у BMRN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60,73 | 177,26 | |
| P/B | 27,30 | 2,06 | |
| P/S | 12,85 | 3,82 | |
| PEG | -1,21 | -1,99 | |
| EV/EBITDA | -263,13 | 42,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -32,64% | 1,18% | |
| ROA | -9,97% | 0,62% | |
| Валовая маржа | 75,44% | 75,55% | |
| Операц. маржа | -12,16% | 8,02% | |
| Чистая маржа | -20,73% | 2,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,87 | 0,66 | |
| Текущая ликв. | 4,79 | 2,39 | |
| Быстрая ликв. | 4,68 | 1,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,40 | $0,38 | |
| Балансовая стоим. | $0,96 | $32,76 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 81/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADPT — 59,9 (нейтральная зона), BMRN — 66,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT и BMRN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,7% и +13,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADPT — 37,0 (выраженный тренд), BMRN — 29,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BMRN стабильнее (0,40 vs 1,86). Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,88 | 66,09 | |
| Stochastic %K | 67,95 | 70,06 | |
| CCI (20) | 62,74 | 107,54 | |
| MFI | 56,50 | 76,15 | |
| Williams %R | -32,05 | -29,94 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | 0,73 | |
| Momentum (10) | 2,17 | 7,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,99 | 29,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,74% | +1,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,45% | +5,90% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,68% | +13,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +45,80% | +18,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 65,12 | 66,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,86 | 0,40 | |
| ATR % | 5,08% | 3,01% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | 0,46 | |
| RS Rating | 90,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -5,41 | -5,10 | |
| BB ширина | 20,88 | 25,14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, BMRN — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADPT растёт быстрее по выручке: +54,80% год к году против +12,90% у BMRN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ADPT убыточен (чистая прибыль -59,50 млн $), тогда как BMRN генерирует прибыль (348,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, BMRN — 724,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +54.80% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 348,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,39 | $1,82 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 827,99 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 724,96 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ADPT | BMRN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+16,68%), для BMRN — ноябре (+6,01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9,11%), BMRN — сентябрь (-5,83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или BioMarin Pharmaceutical Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или BMRN?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и BioMarin Pharmaceutical Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или BioMarin Pharmaceutical Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или BMRN?
Что лучше купить — ADPT или BMRN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией