Сравнение ADPT vs APLS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ADPT (P/E -43.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. APLS показывает P/E 38.80. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу APLS: 4.75 vs 7.56 у ADPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. APLS генерирует прибыль с ROE 39.71%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, APLS — 1.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADPT | APLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 38.80 | |
| P/B | 10.04 | 12.46 | |
| P/S | 7.56 | 4.75 | |
| PEG | -0.34 | 0.07 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 30.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 39.71% | |
| ROA | -9.82% | 12.31% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 90.12% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 14.95% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 12.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 1.15 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 3.63 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 3.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $1.06 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $3.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APLS сильнее: 55/100 против 46/100 у ADPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADPT составляет 51.9 (нейтральная зона), у APLS — 84.5 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADPT на 1.2%, APLS на 23.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APLS выше SMA 200 (+57.3%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу APLS. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), APLS — 73.3 (выраженный тренд). ADPT менее волатилен — бета 1.72 против 3.58 у APLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | APLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 84.49 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 50.00 | |
| CCI (20) | -20.27 | 72.15 | |
| MFI | 46.72 | 25.55 | |
| Williams %R | -42.98 | -50.00 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -0.47 | 0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 73.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +0.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +2.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | +23.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | +57.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 461.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 3.58 | |
| ATR % | 5.58% | 0.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 1.06 | |
| RS Rating | 76.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -0.24 | |
| BB ширина | 16.14 | 0.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADPT — 276,98 млн $, APLS — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: APLS зарабатывает 22,39 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, APLS — 45,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | APLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 1 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 22,39 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $0.18 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 45,33 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 45,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ADPT | APLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADPT приходится на июне (+13.23%), а APLS — на августе (+17.96%). Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для APLS — сентябрь (-15.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Apellis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или APLS?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Apellis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Apellis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или APLS?
Что лучше купить — ADPT или APLS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией