Сравнение ADPT vs APGE

Тикер 1

Тикер 2

ADPT20

17APGE

Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT) и Apogee Therapeutics, Inc. (APGE) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APGE крупнее в 2.3× (5,10 млрд $ vs 2,22 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ADPT — -43.70, APGE — -20.65. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ADPT (-16.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу APGE сильнее: 52/100 против 46/100 у ADPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADPT и APGE зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Adaptive Biotechnologies Corporation

ADPTNASDAQ

13,87 $-0,09 $ (-0,64%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,22 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

4.4

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Apogee Therapeutics, Inc.

APGENASDAQ

82,43 $+1,04 $ (+1,28%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,10 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

7.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADPTAPGE

Фундаментальный анализ

Ни ADPT (P/E -43.70), ни APGE (P/E -20.65) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B APGE — 4.52, у ADPT — 10.04. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADPT — 0.96, у APGE — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPTAPGE

Показатель	ADPT	APGE
Мультипликаторы оценки
P/E	-43.70	-20.65
P/B	10.04	4.52
P/S	7.56	0.00
PEG	-0.34	1.12
EV/EBITDA	-107.35	-15.44
Рентабельность
ROE	-24.26%	-32.64%
ROA	-9.82%	-21.23%
Валовая маржа	75.26%	0.00%
Операц. маржа	-15.82%	0.00%
Чистая маржа	-16.82%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.96	0.01
Текущая ликв.	3.35	32.59
Быстрая ликв.	3.22	32.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.32	$-3.94
Балансовая стоим.	$1.44	$18.03

Технический анализ

APGE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, ADPT — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADPT — 51.9 (нейтральная зона), APGE — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADPT и APGE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. APGE выше SMA 200 (+27.1%), ADPT — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу APGE. ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), APGE — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APGE стабильнее (1.24 vs 1.72). Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPTAPGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADPT	APGE
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	49.38
Stochastic %K	57.02	55.95
CCI (20)	-20.27	-106.05
MFI	46.72	58.68
Williams %R	-42.98	-44.05
MACD гистограмма	-0.05	-0.47
Momentum (10)	-0.47	0.62
Тренд
ADX	22.08	18.77
Цена vs EMA 9	+4.13%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+2.30%	-0.28%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+0.67%
Цена vs SMA 200	-7.55%	+27.06%
Объём
CMF	0.03	-0.12
Volume Ratio	119.10	58.56
Волатильность и статистика
Beta	1.72	1.24
ATR %	5.58%	4.94%
Sharpe (1г)	0.87	1.45
RS Rating	76.00	90.00
52w от хая	-32.76	-13.52
BB ширина	16.14	9.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADPT — 276,98 млн $, APGE — 0 $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADPT — -59,50 млн $, APGE — -255,84 млн $. ADPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADPT — -48,95 млн $, APGE — -232,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADPT	APGE
Выручка	276,98 млн $	0 $
Чистая прибыль	-59,50 млн $	-255,84 млн $
EPS (TTM)	$-0.39	$-4.22
Операц. Cash Flow	-45,99 млн $	-227,45 млн $
Free Cash Flow	-48,95 млн $	-232,60 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ADPT	APGE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADPT — июне (+13.23%), для APGE — марте (+38.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADPT — апрель (-9.11%), APGE — май (-8.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APGE: +65.17% против +5.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADPT

-0.2

-4.2

-9.0

-9.1

+10.7

+13.2

+2.8

+6.9

-6.2

-1.6

+0.6

+1.7

APGE

-2.8

-4.3

+38.7

-4.7

-8.4

+2.6

+4.5

+5.1

+4.2

+6.2

+8.0

+16.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Apogee Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADPT или APGE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADPT — -24.26%, APGE — -32.64%. Преимущество у ADPT.

Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Apogee Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Apogee Therapeutics, Inc.?

Выручка ADPT за TTM — 276,98 млн $, APGE — 0 $. ADPT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADPT или APGE?

Технический скоринг: ADPT — 46/100, APGE — 52/100. APGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADPT или APGE?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:17 в пользу ADPT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией