Сравнение ADP vs VMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADP торгуется с P/E 20.37, тогда как VMI — с P/E 28.43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VMI оценён ниже: 2.35 против 4.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VMI дешевле: 5.84 против 13.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADP оценён ниже: 13.66 vs 18.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADP составляет 68.69%, что превышает показатель VMI (21.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADP впереди: 20.12% против 8.28% у VMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADP — 0.63, VMI — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADP | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | 28.43 | |
| P/B | 13.94 | 5.84 | |
| P/S | 4.08 | 2.35 | |
| PEG | 2.08 | 15.37 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 18.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | 21.43% | |
| ROA | 6.74% | 10.04% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 30.40% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 10.79% | |
| Чистая маржа | 20.12% | 8.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 2.38 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 15.59% | |
| EPS | $10.83 | $17.70 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $86.71 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADP — 61.9, VMI — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADP на 7.0%, VMI на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VMI выше SMA 200 (+19.7%), ADP — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу VMI. Сила тренда по ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), VMI — 29.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADP — 0.33, VMI — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADP | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 58.10 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 41.83 | |
| CCI (20) | 110.44 | -50.22 | |
| MFI | 58.50 | 53.34 | |
| Williams %R | -29.47 | -58.17 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | -4.44 | |
| Momentum (10) | 13.49 | -19.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 29.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | -0.21% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +1.60% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +11.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | +19.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.31 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 146.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 1.25 | |
| ATR % | 2.74% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | 1.53 | |
| RS Rating | 15.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | -4.76 | |
| BB ширина | 14.12 | 7.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADP генерирует 20,56 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, VMI — 350,27 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADP генерирует 4,77 млрд $, VMI — 311,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADP | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 4,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | 350,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $17.70 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | 456,48 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | 311,45 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADP платит 2.94%, VMI — 0.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADP платит дивиденды 13 лет подряд, VMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, VMI — 15.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADP | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $1.54 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 15.59% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -5.09% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), VMI — в ноябре (+6.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADP — сентябрь (-1.93%), для VMI — декабрь (-1.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMI: +17.21% против +14.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Valmont Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADP или VMI?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Valmont Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Valmont Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADP или VMI?
Какая акция лучше по технике — ADP или VMI?
Что лучше купить — ADP или VMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией