Сравнение ADP vs RHI

Тикер 1

Тикер 2

ADP28

15RHI

Automatic Data Processing, Inc. (ADP) и Robert Half International Inc. (RHI) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADP крупнее в 31.6× (87,97 млрд $ vs 2,78 млрд $). RHI торгуется с P/E 20.19, тогда как ADP — с P/E 20.37. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADP — 68.69%, у RHI — 10.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20.12%, опережая RHI (2.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RHI составляет 9.00%, у ADP — 2.94%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, RHI — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADP побеждает по числу метрик: 28 против 15 у RHI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

220,08 $-0,62 $ (-0,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 87,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.4

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Robert Half International Inc.

RHINYSE

27,18 $+0,95 $ (+3,62%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.7

Качество

5.8

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADPRHI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RHI — P/E 20.19 vs 20.37 у ADP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RHI оценён ниже: 0.50 против 4.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RHI — 2.12, у ADP — 13.94. EV/EBITDA ADP — 13.66, у RHI — 19.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADP (68.69% vs 10.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20.12%, у RHI — 2.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у RHI — 0.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPRHI

Показатель	ADP	RHI
Мультипликаторы оценки
P/E	20.37	20.19
P/B	13.94	2.12
P/S	4.08	0.50
PEG	2.08	-0.58
EV/EBITDA	13.66	19.14
Рентабельность
ROE	68.69%	10.14%
ROA	6.74%	4.79%
Валовая маржа	47.48%	37.23%
Операц. маржа	19.20%	1.40%
Чистая маржа	20.12%	2.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.20
Текущая ликв.	1.04	1.55
Быстрая ликв.	1.04	1.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	9.00%
Коэфф. выплат	59.12%	184.38%
EPS	$10.83	$1.30
Балансовая стоим.	$15.83	$12.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADP: скоринг 73/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADP — 61.9, RHI — 55.3. Обе акции находятся в одной зоне. ADP и RHI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +6.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), RHI — 10.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADP — 0.33, RHI — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RHI составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPRHI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	RHI
Осцилляторы
RSI (14)	61.88	55.28
Stochastic %K	70.53	82.72
CCI (20)	110.44	41.98
MFI	58.50	46.73
Williams %R	-29.47	-17.28
MACD гистограмма	1.29	-0.03
Momentum (10)	13.49	-0.22
Тренд
ADX	23.77	10.85
Цена vs EMA 9	+2.19%	+3.85%
Цена vs EMA 20	+4.11%	+3.71%
Цена vs SMA 50	+7.02%	+6.38%
Цена vs SMA 200	-12.78%	-5.86%
Объём
CMF	0.18	-0.15
Volume Ratio	94.80	82.85
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.74
ATR %	2.74%	5.61%
Sharpe (1г)	-1.48	-0.87
RS Rating	15.00	6.00
52w от хая	-33.11	-42.08
BB ширина	14.12	12.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADP генерирует 20,56 млрд $, RHI — 5,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, RHI — 132,99 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, RHI — 266,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADP	RHI
Выручка	20,56 млрд $	5,38 млрд $
Чистая прибыль	4,08 млрд $	132,99 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$1.33
Операц. Cash Flow	4,94 млрд $	319,96 млн $
Free Cash Flow	4,77 млрд $	266,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADP платит 2.94%, RHI — 9.00%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, RHI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, RHI — 184.38%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADP	RHI
Див. доходность	2.94%	9.00%
Годовые дивиденды	$3.40	$1.18
Коэфф. выплат	59.12%	184.38%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.35%	-4.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), RHI — в ноябре (+8.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), RHI — февраль (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +3.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0.2

-0.5

-0.1

+1.4

+1.9

+0.6

+4.4

+2.0

-1.9

+1.6

+5.4

-0.5

RHI

+3.6

-3.4

-1.2

-2.6

-0.6

-1.0

+0.9

+1.1

+0.1

-1.8

+8.1

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Robert Half International Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (20.19 vs 20.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADP или RHI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADP — 68.69%, RHI — 10.14%. Преимущество у ADP.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Robert Half International Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2.94%, RHI — 9.00%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Robert Half International Inc.?

Выручка ADP за TTM — 20,56 млрд $, RHI — 5,38 млрд $. ADP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADP или RHI?

Чистая маржа ADP — 20.12%, RHI — 2.43%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или RHI?

Технический скоринг: ADP — 73/100, RHI — 47/100. ADP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или RHI?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу ADP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией