Сравнение ADP vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 20.37. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ADP дешевле: 4.08 против 5.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYX дешевле: 8.50 против 13.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 13.23 vs 13.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADP составляет 68.69%, что превышает показатель PAYX (40.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 20.12% у ADP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADP — 0.63, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADP | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | 20.84 | |
| P/B | 13.94 | 8.50 | |
| P/S | 4.08 | 5.37 | |
| PEG | 2.08 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | 40.94% | |
| ROA | 6.74% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 20.12% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 94.97% | |
| EPS | $10.83 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $11.17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADP — 61.9 (нейтральная зона), PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADP на 7.0%, PAYX на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). По бете PAYX стабильнее (0.33 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает PAYX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADP | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 77.46 | |
| CCI (20) | 110.44 | 77.23 | |
| MFI | 58.50 | 50.84 | |
| Williams %R | -29.47 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 13.49 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.33 | |
| ATR % | 2.74% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -1.87 | |
| RS Rating | 15.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | -41.13 | |
| BB ширина | 14.12 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADP — 20,56 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, PAYX — 1,66 млрд $. ADP генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADP генерирует 4,77 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADP | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADP — 2.94%, PAYX — 4.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ADP платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADP | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 94.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADP — ноябре (+5.42%), для PAYX — ноябре (+5.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADP — сентябрь (-1.93%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADP или PAYX?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADP или PAYX?
Какая акция лучше по технике — ADP или PAYX?
Что лучше купить — ADP или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией