ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADP vs PAYX

Тикер 1
Тикер 2
ADP19
24PAYX
Инвесторы часто выбирают между ADP и PAYX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Бизнес-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADP крупнее в 2,5× (110,42 млрд $ vs 44,60 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYX с P/E 25,54 (у ADP — 25,18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 70,20% против 45,13% у PAYX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 27,03%, ADP — 20,11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYX предлагает более высокую дивидендную доходность (3,62% vs 2,40%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ADP сильнее: 82/100 против 74/100 у PAYX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADP и PAYX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ADP
Automatic Data Processing, Inc.
ADPNASDAQ
$276,23+$6,90 (+2,56%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 110,42 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
4.4
Качество
7.8
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
5.0
Сезонность
8.0
PAYX
Paychex, Inc.
PAYXNASDAQ
$125,40+$5,03 (+4,18%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 44,60 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
4.5
Качество
8.2
Рост
7.1
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

ADPPAYX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 25,54 против 25,18. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ADP дешевле: 5,03 против 6,85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYX дешевле: 12,01 против 18,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 15,93 vs 17,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADP составляет 70,20%, что превышает показатель PAYX (45,13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 27,03% против 20,11% у ADP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADP — 0,87, PAYX — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADP ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADPPAYX
ПоказательADPPAYXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E25,1825,54
P/B18,2912,01
P/S5,036,85
PEG2,633,79
EV/EBITDA17,5415,93
Рентабельность
ROE70,20%45,13%
ROA6,98%10,88%
Валовая маржа48,19%74,29%
Операц. маржа18,58%38,55%
Чистая маржа20,11%27,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,871,24
Текущая ликв.0,171,26
Быстрая ликв.0,171,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,40%3,62%
Коэфф. выплат59,51%90,31%
EPS$11,05$4,92
Балансовая стоим.$15,10$10,44

Технический анализ

ADP набирает 82 из 100 по техническому скорингу, PAYX — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADP — 66,7 (нейтральная зона), PAYX — 71,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADP на 13,1%, PAYX на 15,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADP — 38,2 (выраженный тренд), PAYX — 31,9 (выраженный тренд). По бете PAYX стабильнее (0,01 vs 0,02).

ADPPAYX
Общая оценка
82
74
Осцилляторы
63
56
Тренд
76
78
Объём
69
69
Волатильность
53
38
ИндикаторADPPAYXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)66,6871,76
Stochastic %K85,2097,91
CCI (20)85,03151,31
MFI67,8872,89
Williams %R-14,80-2,09
MACD гистограмма-0,190,10
Momentum (10)12,369,07
Тренд
ADX38,2131,89
Цена vs EMA 9+2,08%+3,94%
Цена vs EMA 20+4,77%+6,87%
Цена vs SMA 50+13,10%+15,74%
Цена vs SMA 200+16,54%+20,50%
Объём
CMF0,200,23
Volume Ratio70,8578,72
Волатильность и статистика
Beta0,020,01
ATR %2,70%2,83%
Sharpe (1г)-0,37-0,41
RS Rating23,0020,00
52w от хая-10,92-11,62
BB ширина16,2413,12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADP — 21,95 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PAYX растёт быстрее по выручке: +16,90% год к году против +6,70% у ADP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADP — 4,41 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. ADP генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADP генерирует 5,24 млрд $, PAYX — 2,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательADPPAYXЛидер
Выручка21,95 млрд $6,51 млрд $
Рост выручки (г/г)+6.70%+16.90%
Чистая прибыль4,41 млрд $1,76 млрд $
Рост прибыли (г/г)+8.20%+6.20%
EPS (TTM)$10,97$4,90
Операц. Cash Flow5,44 млрд $2,56 млрд $
Free Cash Flow5,24 млрд $2,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADP — 2,40%, PAYX — 3,62%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ADP платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ADP — +5,89%, PAYX — +5,88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59,51%, PAYX — 90,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательADPPAYXЛидер
Див. доходность2,40%3,62%
Годовые дивиденды$5,10$3,46
Коэфф. выплат59,51%90,31%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)5,89%5,88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADP — ноябре (+5,42%), для PAYX — ноябре (+5,42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADP — сентябрь (-1,93%), для PAYX — сентябрь (-1,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14,67% против +10,54%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADP
-0,2
-0,5
-0,1
+1,4
+2,0
+0,1
+5,2
+2,0
-1,9
+1,6
+5,4
-0,5
PAYX
-0,8
-0,3
-0,2
-0,1
+2,8
+0,1
+4,2
+1,1
-1,4
-0,2
+5,4
-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Paychex, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 25,54 против 25,18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADP или PAYX?
ROE ADP — 70,20%, PAYX — 45,13%. ADP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Paychex, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2,40%, PAYX — 3,62%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Paychex, Inc.?
По объёму выручки: ADP — 21,95 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ADP или PAYX?
Чистая маржа ADP — 20,11%, PAYX — 27,03%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADP или PAYX?
Технический скоринг: ADP — 82/100, PAYX — 74/100. ADP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADP или PAYX?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик ADP выигрывает 19, PAYX — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией