Сравнение ADP vs MSA

Тикер 1

Тикер 2

ADP26

15MSA

Сравнение Automatic Data Processing, Inc. (ADP) и MSA Safety Incorporated (MSA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADP крупнее в 13.5× (87,97 млрд $ vs 6,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADP с P/E 20.37 (у MSA — 22.59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ADP — 68.69%, у MSA — 22.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20.12%, опережая MSA (15.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности ADP впереди: 2.94% годовых против 1.26% у MSA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ADP: скоринг 73/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ADP побеждает по числу метрик: 26 против 15 у MSA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

220,08 $-0,62 $ (-0,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 87,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.4

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

MSA Safety Incorporated

MSANYSE

168,55 $-0,41 $ (-0,24%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 6,51 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADPMSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADP выглядит привлекательнее: 20.37 против 22.59. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MSA: 3.40 vs 4.08 у ADP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSA — 4.84, у ADP — 13.94. EV/EBITDA MSA — 14.33, у ADP — 13.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADP (68.69% vs 22.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20.12%, у MSA — 15.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у MSA — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPMSA

Показатель	ADP	MSA
Мультипликаторы оценки
P/E	20.37	22.59
P/B	13.94	4.84
P/S	4.08	3.40
PEG	2.08	9.65
EV/EBITDA	13.66	14.33
Рентабельность
ROE	68.69%	22.03%
ROA	6.74%	11.33%
Валовая маржа	47.48%	46.80%
Операц. маржа	19.20%	22.01%
Чистая маржа	20.12%	15.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.49
Текущая ликв.	1.04	3.17
Быстрая ликв.	1.04	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	1.26%
Коэфф. выплат	59.12%	28.52%
EPS	$10.83	$7.48
Балансовая стоим.	$15.83	$34.88

Технический анализ

По техническому скорингу ADP сильнее: 73/100 против 26/100 у MSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADP составляет 61.9 (нейтральная зона), у MSA — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADP торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как MSA ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), MSA — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADP менее волатилен — бета 0.33 против 0.94 у MSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ADPMSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	MSA
Осцилляторы
RSI (14)	61.88	48.22
Stochastic %K	70.53	31.91
CCI (20)	110.44	-52.93
MFI	58.50	62.05
Williams %R	-29.47	-68.09
MACD гистограмма	1.29	0.03
Momentum (10)	13.49	-5.01
Тренд
ADX	23.77	15.58
Цена vs EMA 9	+2.19%	-0.30%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-0.47%
Цена vs SMA 50	+7.02%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-12.78%	-1.65%
Объём
CMF	0.18	-0.25
Volume Ratio	94.80	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.94
ATR %	2.74%	2.81%
Sharpe (1г)	-1.48	0.16
RS Rating	15.00	46.00
52w от хая	-33.11	-19.13
BB ширина	14.12	6.90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADP — 20,56 млрд $, MSA — 1,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, MSA — 278,92 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, MSA — 295,43 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADP	MSA
Выручка	20,56 млрд $	1,87 млрд $
Чистая прибыль	4,08 млрд $	278,92 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$7.11
Операц. Cash Flow	4,94 млрд $	363,87 млн $
Free Cash Flow	4,77 млрд $	295,43 млн $

Дивиденды

ADP и MSA — дивидендные акции. Доходность: ADP — 2.94%, MSA — 1.26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, MSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, MSA — 28.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADP	MSA
Див. доходность	2.94%	1.26%
Годовые дивиденды	$3.40	$1.07
Коэфф. выплат	59.12%	28.52%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.35%	-9.37%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADP приходится на ноябре (+5.42%), а MSA — на ноябре (+5.46%). Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), MSA — март (-4.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSA: +17.98% против +14.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0.2

-0.5

-0.1

+1.4

+1.9

+0.6

+4.4

+2.0

-1.9

+1.6

+5.4

-0.5

MSA

+1.4

-4.2

+3.8

+3.6

+3.4

+2.4

-0.5

+0.0

+2.2

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или MSA Safety Incorporated?

По P/E Automatic Data Processing, Inc. оценена ниже: 20.37 против 22.59. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADP или MSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADP — 68.69%, MSA — 22.03%. Преимущество у ADP.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и MSA Safety Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2.94%, MSA — 1.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или MSA Safety Incorporated?

Выручка ADP за TTM — 20,56 млрд $, MSA — 1,87 млрд $. ADP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADP или MSA?

Чистая маржа ADP — 20.12%, MSA — 15.16%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или MSA?

Технический скоринг: ADP — 73/100, MSA — 26/100. ADP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или MSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу ADP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией