Сравнение ADP vs MSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSA выглядит привлекательнее: 22,60 против 24,45. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MSA: 3,61 vs 4,89 у ADP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSA — 5,05, у ADP — 17,77. EV/EBITDA MSA — 14,39, у ADP — 17,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADP (70,20% vs 23,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20,11%, у MSA — 16,13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0,87, у MSA — 0,46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADP ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADP | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,45 | 22,60 | |
| P/B | 17,77 | 5,05 | |
| P/S | 4,89 | 3,61 | |
| PEG | 2,55 | 1,54 | |
| EV/EBITDA | 17,04 | 14,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 70,20% | 23,15% | |
| ROA | 6,98% | 12,07% | |
| Валовая маржа | 48,19% | 47,57% | |
| Операц. маржа | 18,58% | 23,32% | |
| Чистая маржа | 20,11% | 16,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,87 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 0,17 | 3,24 | |
| Быстрая ликв. | 0,17 | 2,02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,53% | 1,17% | |
| Коэфф. выплат | 59,51% | 26,39% | |
| EPS | $11,05 | $8,08 | |
| Балансовая стоим. | $15,10 | $36,07 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 50/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADP составляет 45,1 (нейтральная зона), у MSA — 40,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADP торгуется выше SMA 50 (1,1%), тогда как MSA ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADP — 28,5 (выраженный тренд), MSA — 15,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADP менее волатилен — бета 0,05 против 0,82 у MSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ADP | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,11 | 40,58 | |
| Stochastic %K | 14,69 | 13,01 | |
| CCI (20) | -110,24 | -234,93 | |
| MFI | 49,37 | 48,53 | |
| Williams %R | -85,31 | -86,99 | |
| MACD гистограмма | -3,02 | -1,36 | |
| Momentum (10) | -16,42 | -9,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,49 | 15,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,77% | -1,88% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,17% | -2,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,14% | -0,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,62% | +4,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 75,36 | 72,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,05 | 0,82 | |
| ATR % | 2,16% | 2,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,46 | 0,16 | |
| RS Rating | 25,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -11,37 | -12,80 | |
| BB ширина | 10,44 | 5,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADP — 21,95 млрд $, MSA — 1,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADP: +6,70% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADP — 4,41 млрд $, MSA — 278,92 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 5,24 млрд $, MSA — 295,43 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADP | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,95 млрд $ | 1,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 4,41 млрд $ | 278,92 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.20% | -2.10% | |
| EPS (TTM) | $10,97 | $7,11 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 363,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,24 млрд $ | 295,43 млн $ |
Дивиденды
ADP и MSA — дивидендные акции. Доходность: ADP — 2,53%, MSA — 1,17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, MSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59,51%, MSA — 26,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADP | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,53% | 1,17% | |
| Годовые дивиденды | $5,10 | $1,61 | |
| Коэфф. выплат | 59,51% | 26,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,89% | -1,65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADP приходится на ноябре (+5,42%), а MSA — на ноябре (+5,46%). Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1,93%), MSA — март (-4,21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSA: +18,61% против +15,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или MSA Safety Incorporated?
У кого выше рентабельность — ADP или MSA?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и MSA Safety Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или MSA Safety Incorporated?
У кого выше маржинальность — ADP или MSA?
Какая акция лучше по технике — ADP или MSA?
Что лучше купить — ADP или MSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией