Сравнение ADP vs MMM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADP торгуется с P/E 20.37, тогда как MMM — с P/E 28.78. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MMM: 3.16 vs 4.08 у ADP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADP — 13.94, у MMM — 24.58. EV/EBITDA ADP — 13.66, у MMM — 17.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MMM — 66.03%, у ADP — 68.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20.12%, опережая MMM (11.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 3.85 vs 0.63 у ADP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ADP | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | 28.78 | |
| P/B | 13.94 | 24.58 | |
| P/S | 4.08 | 3.16 | |
| PEG | 2.08 | -0.84 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 17.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | 66.03% | |
| ROA | 6.74% | 7.86% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 39.51% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 19.60% | |
| Чистая маржа | 20.12% | 11.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 3.85 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 1.96% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 56.62% | |
| EPS | $10.83 | $5.27 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $6.26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADP сильнее: 73/100 против 54/100 у MMM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADP составляет 61.9 (нейтральная зона), у MMM — 58.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADP и MMM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +3.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), MMM — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADP менее волатилен — бета 0.33 против 0.98 у MMM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ADP | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 58.39 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 88.55 | |
| CCI (20) | 110.44 | 169.09 | |
| MFI | 58.50 | 42.02 | |
| Williams %R | -29.47 | -11.45 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 0.98 | |
| Momentum (10) | 13.49 | 7.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 15.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +2.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +2.97% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +3.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | -3.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 87.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.98 | |
| ATR % | 2.74% | 2.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -0.01 | |
| RS Rating | 15.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | -14.55 | |
| BB ширина | 14.12 | 7.83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADP — 20,56 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, MMM — 3,25 млрд $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADP | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 24,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | 3,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $6.04 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | 2,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
ADP и MMM — дивидендные акции. Доходность: ADP — 2.94%, MMM — 1.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADP | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 1.96% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 56.62% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -23.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADP приходится на ноябре (+5.42%), а MMM — на июле (+4.79%). Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), MMM — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +6.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или 3M Company?
У кого выше рентабельность — ADP или MMM?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и 3M Company?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или 3M Company?
У кого выше маржинальность — ADP или MMM?
Какая акция лучше по технике — ADP или MMM?
Что лучше купить — ADP или MMM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией