Сравнение ADP vs MDU

Тикер 1

Тикер 2

ADP32

10MDU

ADP против MDU — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADP крупнее в 19.3× (87,97 млрд $ vs 4,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADP с P/E 20.37 (у MDU — 23.87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 68.69% против 6.80% у MDU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADP — 20.12%, MDU — 10.48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ADP составляет 2.94%, у MDU — 2.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MDU — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:10 — убедительное преимущество ADP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

220,08 $-0,62 $ (-0,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 87,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.4

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

MDU Resources Group, Inc.

MDUNYSE

21,83 $-0,17 $ (-0,77%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 4,56 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADPMDU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADP выглядит привлекательнее: 20.37 против 23.87. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MDU оценён ниже: 2.55 против 4.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDU дешевле: 1.56 против 13.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDU оценён ниже: 13.57 vs 13.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADP составляет 68.69%, что превышает показатель MDU (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADP впереди: 20.12% против 10.48% у MDU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADP — 0.63, MDU — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MDU ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADPMDU

Показатель	ADP	MDU
Мультипликаторы оценки
P/E	20.37	23.87
P/B	13.94	1.56
P/S	4.08	2.55
PEG	2.08	-0.85
EV/EBITDA	13.66	13.57
Рентабельность
ROE	68.69%	6.80%
ROA	6.74%	2.46%
Валовая маржа	47.48%	28.16%
Операц. маржа	19.20%	16.23%
Чистая маржа	20.12%	10.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.89
Текущая ликв.	1.04	0.78
Быстрая ликв.	1.04	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	2.50%
Коэфф. выплат	59.12%	58.30%
EPS	$10.83	$0.92
Балансовая стоим.	$15.83	$14.14

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADP: скоринг 73/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADP — 61.9, MDU — 47.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADP на 7.0%, MDU на 1.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MDU выше SMA 200 (+11.5%), ADP — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу MDU. Сила тренда по ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), MDU — 13.7 (нет тренда). Волатильность: бета ADP — 0.33, MDU — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADPMDU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	MDU
Осцилляторы
RSI (14)	61.88	47.39
Stochastic %K	70.53	40.62
CCI (20)	110.44	-43.24
MFI	58.50	33.67
Williams %R	-29.47	-59.38
MACD гистограмма	1.29	-0.09
Momentum (10)	13.49	-0.31
Тренд
ADX	23.77	13.68
Цена vs EMA 9	+2.19%	-1.53%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-1.14%
Цена vs SMA 50	+7.02%	+1.77%
Цена vs SMA 200	-12.78%	+11.54%
Объём
CMF	0.18	0.00
Volume Ratio	94.80	99.32
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.48
ATR %	2.74%	2.15%
Sharpe (1г)	-1.48	0.90
RS Rating	15.00	68.00
52w от хая	-33.11	-4.24
BB ширина	14.12	5.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADP генерирует 20,56 млрд $, MDU — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, MDU — 190,40 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADP генерирует 4,77 млрд $, MDU — -318,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADP	MDU
Выручка	20,56 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	4,08 млрд $	190,40 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$0.93
Операц. Cash Flow	4,94 млрд $	473,40 млн $
Free Cash Flow	4,77 млрд $	-318,60 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADP платит 2.94%, MDU — 2.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADP платит дивиденды 13 лет подряд, MDU — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, MDU — 58.30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADP	MDU
Див. доходность	2.94%	2.50%
Годовые дивиденды	$3.40	$0.28
Коэфф. выплат	59.12%	58.30%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.35%	-20.01%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), MDU — в ноябре (+5.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADP — сентябрь (-1.93%), для MDU — сентябрь (-1.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDU: +16.11% против +14.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0.2

-0.5

-0.1

+1.4

+1.9

+0.6

+4.4

+2.0

-1.9

+1.6

+5.4

-0.5

MDU

+0.5

+0.6

+0.8

+1.4

+2.2

+0.6

+2.1

+0.7

-1.0

+3.2

+6.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или MDU Resources Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Automatic Data Processing, Inc. ниже (20.37 vs 23.87), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADP или MDU?

ROE ADP — 68.69%, MDU — 6.80%. ADP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и MDU Resources Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2.94%, MDU — 2.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или MDU Resources Group, Inc.?

По объёму выручки: ADP — 20,56 млрд $, MDU — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADP или MDU?

Чистая маржа ADP — 20.12%, MDU — 10.48%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или MDU?

Технический скоринг: ADP — 73/100, MDU — 50/100. ADP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или MDU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ADP выигрывает 32, MDU — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией