Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ADP vs MAN

Тикер 1

Тикер 2

ADP23

19MAN

Инвесторы часто выбирают между ADP и MAN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Бизнес-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADP крупнее в 41,2× (108,46 млрд $ vs 2,63 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAN с P/E 25,27 (у ADP — 24,73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 70,20% против 5,06% у MAN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADP — 20,11%, MAN — 0,56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MAN предлагает более высокую дивидендную доходность (2,54% vs 2,45%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 84/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADP и MAN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

$271,32-$2,19 (-0,80%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 108,46 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.5

Качество

7.8

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

ManpowerGroup Inc.

MANNYSE

$56,60+$1,26 (+2,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 2,63 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.9

Качество

4.5

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADPMAN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAN выглядит привлекательнее: 25,27 против 24,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0,14 против 4,94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAN дешевле: 1,26 против 17,97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAN оценён ниже: 8,97 vs 17,23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADP составляет 70,20%, что превышает показатель MAN (5,06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADP впереди: 20,11% против 0,56% у MAN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADP — 0,87, MAN — 0,67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADP ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADPMAN

Показатель	ADP	MAN
Мультипликаторы оценки
P/E	24,73	25,27
P/B	17,97	1,26
P/S	4,94	0,14
PEG	2,58	0,05
EV/EBITDA	17,23	8,97
Рентабельность
ROE	70,20%	5,06%
ROA	6,98%	1,24%
Валовая маржа	48,19%	16,28%
Операц. маржа	18,58%	1,54%
Чистая маржа	20,11%	0,56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,87	0,67
Текущая ликв.	0,17	1,04
Быстрая ликв.	0,17	1,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,45%	2,54%
Коэфф. выплат	59,51%	102,78%
EPS	$11,05	$2,23
Балансовая стоим.	$15,10	$45,01

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 84/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADP — 65,8 (нейтральная зона), MAN — 71,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADP на 12,8%, MAN на 38,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADP — 38,5 (выраженный тренд), MAN — 41,3 (выраженный тренд). По бете ADP стабильнее (0,06 vs 0,11). Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPMAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	MAN
Осцилляторы
RSI (14)	65,83	71,00
Stochastic %K	76,95	85,26
CCI (20)	100,84	97,07
MFI	67,36	56,81
Williams %R	-23,05	-14,74
MACD гистограмма	0,67	-0,17
Momentum (10)	21,23	5,27
Тренд
ADX	38,47	41,32
Цена vs EMA 9	+1,46%	+4,41%
Цена vs EMA 20	+4,66%	+11,46%
Цена vs SMA 50	+12,78%	+37,96%
Цена vs SMA 200	+14,37%	+74,80%
Объём
CMF	0,19	0,12
Volume Ratio	87,20	55,25
Волатильность и статистика
Beta	0,06	0,11
ATR %	2,98%	4,64%
Sharpe (1г)	-0,53	0,80
RS Rating	22,00	76,00
52w от хая	-13,94	-2,30
BB ширина	16,24	40,45

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADP — 21,95 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADP растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +0,60% у MAN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как ADP генерирует прибыль (4,41 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADP генерирует 5,24 млрд $, MAN — -161,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADP	MAN	Лидер
Выручка	21,95 млрд $	17,96 млрд $
Рост выручки (г/г)	+6.70%	+0.60%
Чистая прибыль	4,41 млрд $	-13,30 млн $
Рост прибыли (г/г)	+8.20%	—	—
EPS (TTM)	$10,97	-$0,29
Операц. Cash Flow	5,44 млрд $	-104,10 млн $
Free Cash Flow	5,24 млрд $	-161,40 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADP — 2,45%, MAN — 2,54%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ADP платит дивиденды 13 лет подряд, MAN — 26. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59,51%, MAN — 102,78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADP	MAN
Див. доходность	2,45%	2,54%
Годовые дивиденды	$5,10	$0,72
Коэфф. выплат	59,51%	102,78%
Лет выплат	13	26
CAGR дивидендов (5л)	5,89%	-22,16%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADP — ноябре (+5,42%), для MAN — июле (+5,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADP — сентябрь (-1,93%), для MAN — февраль (-4,43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0,2

-0,5

-0,1

+1,4

+2,0

+0,1

+5,2

+2,0

-1,9

+1,6

+5,4

-0,5

MAN

+4,0

-4,4

-1,7

+1,3

-2,3

-1,7

+5,3

+1,3

-3,1

-3,3

+4,8

-0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или ManpowerGroup Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 25,27 против 24,73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADP или MAN?

ROE ADP — 70,20%, MAN — 5,06%. ADP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и ManpowerGroup Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2,45%, MAN — 2,54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или ManpowerGroup Inc.?

По объёму выручки: ADP — 21,95 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADP или MAN?

Чистая маржа ADP — 20,11%, MAN — 0,56%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или MAN?

Технический скоринг: ADP — 84/100, MAN — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или MAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик ADP выигрывает 23, MAN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией