Сравнение ADP vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MAN (P/E -78.99) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADP показывает P/E 20.37. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0.07 против 4.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAN дешевле: 0.63 против 13.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAN оценён ниже: 10.19 vs 13.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как ADP показывает рентабельность 68.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADP — 0.63, MAN — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADP | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | -78.99 | |
| P/B | 13.94 | 0.63 | |
| P/S | 4.08 | 0.07 | |
| PEG | 2.08 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 10.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | -0.81% | |
| ROA | 6.74% | -0.20% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 16.49% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 0.82% | |
| Чистая маржа | 20.12% | -0.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 5.19% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | -651.83% | |
| EPS | $10.83 | $-0.35 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $44.22 | |
Технический анализ
ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MAN — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADP — 61.9 (нейтральная зона), MAN — 44.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADP на 7.0%, MAN на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), MAN — 14.9 (нет тренда). По бете ADP стабильнее (0.33 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает ADP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADP | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 40.48 | |
| CCI (20) | 110.44 | -83.37 | |
| MFI | 58.50 | 30.96 | |
| Williams %R | -29.47 | -59.52 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 13.49 | -1.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 14.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +3.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | -10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 61.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.73 | |
| ATR % | 2.74% | 5.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -0.81 | |
| RS Rating | 15.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | -39.18 | |
| BB ширина | 14.12 | 21.93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADP — 20,56 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как ADP генерирует прибыль (4,08 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADP генерирует 4,77 млрд $, MAN — -161,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADP | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 17,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | -13,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADP — 2.94%, MAN — 5.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ADP платит дивиденды 13 лет подряд, MAN — 26. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | ADP | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 5.19% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | -651.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 26.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -22.16% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADP — ноябре (+5.42%), для MAN — ноябре (+4.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADP — сентябрь (-1.93%), для MAN — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — ADP или MAN?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или ManpowerGroup Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADP или MAN?
Что лучше купить — ADP или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией