Сравнение ADP vs HON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADP с P/E 20.37 (у HON — 33.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B HON — 6.47, у ADP — 13.94. EV/EBITDA ADP — 13.66, у HON — 24.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADP (68.69% vs 23.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20.12%, у HON — 11.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у HON — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADP | HON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | 33.64 | |
| P/B | 13.94 | 6.47 | |
| P/S | 4.08 | 3.75 | |
| PEG | 2.08 | -1.75 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 24.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | 23.56% | |
| ROA | 6.74% | 5.54% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 36.95% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 14.87% | |
| Чистая маржа | 20.12% | 11.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.39 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 2.16% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 73.76% | |
| EPS | $10.83 | $6.46 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $33.58 | |
Технический анализ
ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HON — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADP — 61.9 (нейтральная зона), HON — 57.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADP и HON находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HON выше SMA 200 (+6.0%), ADP — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу HON. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), HON — 19.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADP стабильнее (0.33 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает ADP защитной акцией.
| Индикатор | ADP | HON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 57.01 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 91.00 | |
| CCI (20) | 110.44 | 181.49 | |
| MFI | 58.50 | 46.23 | |
| Williams %R | -29.47 | -9.00 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 1.25 | |
| Momentum (10) | 13.49 | 7.73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 19.09 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +2.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | +6.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 128.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.73 | |
| ATR % | 2.74% | 2.23% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | 0.17 | |
| RS Rating | 15.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | -9.82 | |
| BB ширина | 14.12 | 6.66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADP — 20,56 млрд $, HON — 37,44 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, HON — 4,73 млрд $. HON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, HON — 5,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADP | HON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 37,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | 4,73 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $7.40 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | 6,38 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | 5,39 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADP — 2.94%, HON — 2.16%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, HON — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, HON — 73.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADP | HON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 2.16% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $2.38 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 73.76% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -8.79% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADP — ноябре (+5.42%), для HON — ноябре (+4.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), HON — сентябрь (-1.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +9.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Honeywell International Inc.?
У кого выше рентабельность — ADP или HON?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Honeywell International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Honeywell International Inc.?
У кого выше маржинальность — ADP или HON?
Какая акция лучше по технике — ADP или HON?
Что лучше купить — ADP или HON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией