Сравнение ADP vs GPN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GPN (P/E -24.06) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADP показывает P/E 20.37. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GPN дешевле: 1.90 против 4.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GPN — 0.71, у ADP — 13.94. GPN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GPN — 11.00, у ADP — 13.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPN отрицательный (-3.07%), что говорит об убыточности. ADP генерирует прибыль с ROE 68.69%. По этому критерию преимущество однозначно. GPN убыточен — чистая маржа -7.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у GPN — 0.99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GPN ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADP | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | -24.06 | |
| P/B | 13.94 | 0.71 | |
| P/S | 4.08 | 1.90 | |
| PEG | 2.08 | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 11.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | -3.07% | |
| ROA | 6.74% | -1.10% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 67.31% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 16.21% | |
| Чистая маржа | 20.12% | -7.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 0.99 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 0.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 1.41% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | -34.82% | |
| EPS | $10.83 | $-2.94 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $102.90 | |
Технический анализ
ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, GPN — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADP — 61.9 (нейтральная зона), GPN — 55.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADP и GPN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), GPN — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADP стабильнее (0.33 vs 1.32). Значение ниже 0.8 делает ADP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GPN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADP | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 55.55 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 57.65 | |
| CCI (20) | 110.44 | 9.57 | |
| MFI | 58.50 | 42.64 | |
| Williams %R | -29.47 | -42.35 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 13.49 | 1.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 15.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +2.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | -8.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 95.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 1.32 | |
| ATR % | 2.74% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | -0.35 | |
| RS Rating | 15.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | -21.91 | |
| BB ширина | 14.12 | 9.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADP — 20,56 млрд $, GPN — 7,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, GPN — 1,40 млрд $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, GPN — 2,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADP | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 7,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $5.84 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | 2,04 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADP — 2.94%, GPN — 1.41%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, GPN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADP | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 1.41% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | -34.82% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -10.89% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADP — ноябре (+5.42%), для GPN — июле (+3.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), GPN — сентябрь (-4.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +6.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Global Payments Inc.?
У кого выше рентабельность — ADP или GPN?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Global Payments Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Global Payments Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADP или GPN?
Что лучше купить — ADP или GPN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией