Сравнение ADP vs CTAS

Тикер 1

Тикер 2

ADP29

13CTAS

Automatic Data Processing, Inc. (ADP) и Cintas Corporation (CTAS) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. ADP торгуется с P/E 20.37, тогда как CTAS — с P/E 35.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ADP (68.69% vs 41.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20.12%, у CTAS — 17.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ADP составляет 2.94%, у CTAS — 1.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CTAS — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADP уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

220,08 $-0,62 $ (-0,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 87,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.4

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Cintas Corporation

CTASNASDAQ

172,36 $+1,00 $ (+0,58%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 68,96 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.8

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADPCTAS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADP — P/E 20.37 vs 35.53 у CTAS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ADP оценён ниже: 4.08 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ADP — 13.66, у CTAS — 24.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADP — 68.69%, у CTAS — 41.47%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20.12%, опережая CTAS (17.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у CTAS — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPCTAS

Показатель	ADP	CTAS
Мультипликаторы оценки
P/E	20.37	35.53
P/B	13.94	14.37
P/S	4.08	6.22
PEG	2.08	3.71
EV/EBITDA	13.66	24.50
Рентабельность
ROE	68.69%	41.47%
ROA	6.74%	18.93%
Валовая маржа	47.48%	50.36%
Операц. маржа	19.20%	22.95%
Чистая маржа	20.12%	17.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.61
Текущая ликв.	1.04	1.98
Быстрая ликв.	1.04	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	1.05%
Коэфф. выплат	59.12%	35.04%
EPS	$10.83	$4.82
Балансовая стоим.	$15.83	$11.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADP: скоринг 73/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADP — 61.9, CTAS — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. ADP торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как CTAS ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), CTAS — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADP — 0.33, CTAS — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADPCTAS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	CTAS
Осцилляторы
RSI (14)	61.88	49.18
Stochastic %K	70.53	64.97
CCI (20)	110.44	6.67
MFI	58.50	62.09
Williams %R	-29.47	-35.03
MACD гистограмма	1.29	0.84
Momentum (10)	13.49	2.00
Тренд
ADX	23.77	17.28
Цена vs EMA 9	+2.19%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+4.11%	+0.38%
Цена vs SMA 50	+7.02%	-2.22%
Цена vs SMA 200	-12.78%	-10.24%
Объём
CMF	0.18	0.02
Volume Ratio	94.80	88.17
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.47
ATR %	2.74%	2.32%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.53
RS Rating	15.00	20.00
52w от хая	-33.11	-25.25
BB ширина	14.12	9.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADP генерирует 20,56 млрд $, CTAS — 10,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, CTAS — 1,81 млрд $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, CTAS — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADP	CTAS
Выручка	20,56 млрд $	10,34 млрд $
Чистая прибыль	4,08 млрд $	1,81 млрд $
EPS (TTM)	$10.02	$4.48
Операц. Cash Flow	4,94 млрд $	2,17 млрд $
Free Cash Flow	4,77 млрд $	1,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADP платит 2.94%, CTAS — 1.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, CTAS — 33 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, CTAS — 35.04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADP	CTAS
Див. доходность	2.94%	1.05%
Годовые дивиденды	$3.40	$0.90
Коэфф. выплат	59.12%	35.04%
Лет выплат	13.00%	33.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.35%	-23.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), CTAS — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), CTAS — март (-1.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24.16% против +14.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0.2

-0.5

-0.1

+1.4

+1.9

+0.6

+4.4

+2.0

-1.9

+1.6

+5.4

-0.5

CTAS

+1.7

+1.1

-1.5

+3.1

+4.9

+2.6

+7.4

+2.4

-1.4

-0.2

+5.3

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Cintas Corporation?

Мультипликатор P/E у Automatic Data Processing, Inc. ниже (20.37 vs 35.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADP или CTAS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADP — 68.69%, CTAS — 41.47%. Преимущество у ADP.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Cintas Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2.94%, CTAS — 1.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Cintas Corporation?

Выручка ADP за TTM — 20,56 млрд $, CTAS — 10,34 млрд $. ADP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADP или CTAS?

Чистая маржа ADP — 20.12%, CTAS — 17.57%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или CTAS?

Технический скоринг: ADP — 73/100, CTAS — 49/100. ADP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или CTAS?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу ADP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией