Сравнение ADP vs ARMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ADP — P/E 24,71 vs 41,42 у ARMK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ARMK оценён ниже: 0,80 против 4,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARMK — 4,79, у ADP — 17,95. EV/EBITDA ARMK — 11,46, у ADP — 17,22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADP — 70,20%, у ARMK — 11,82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20,11%, опережая ARMK (1,93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0,87, у ARMK — 0,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADP ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADP | ARMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,71 | 41,42 | |
| P/B | 17,95 | 4,79 | |
| P/S | 4,94 | 0,80 | |
| PEG | 2,58 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | 17,22 | 11,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 70,20% | 11,82% | |
| ROA | 6,98% | 2,87% | |
| Валовая маржа | 48,19% | 6,58% | |
| Операц. маржа | 18,58% | 4,39% | |
| Чистая маржа | 20,11% | 1,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,87 | 0,11 | |
| Текущая ликв. | 0,17 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,17 | 1,14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,45% | 0,77% | |
| Коэфф. выплат | 59,51% | 31,93% | |
| EPS | $11,05 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $15,10 | $12,88 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADP: скоринг 82/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADP — 64,0, ARMK — 70,7. ADP в зоне нейтральная зона, а ARMK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADP и ARMK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,7% и +8,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADP — 38,9 (выраженный тренд), ARMK — 23,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADP — 0,03, ARMK — 0,60. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADP | ARMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,03 | 70,67 | |
| Stochastic %K | 76,38 | 83,33 | |
| CCI (20) | 78,01 | 331,20 | |
| MFI | 68,70 | 37,73 | |
| Williams %R | -23,62 | -16,67 | |
| MACD гистограмма | 0,15 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 6,92 | 3,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,92 | 23,04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,72% | +5,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,63% | +6,27% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,73% | +8,36% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,34% | +35,20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 85,88 | 215,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,03 | 0,60 | |
| ATR % | 2,80% | 2,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 1,63 | |
| RS Rating | 23,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -12,57 | -1,71 | |
| BB ширина | 16,33 | 6,73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADP генерирует 21,95 млрд $, ARMK — 18,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ARMK — +6,40%, ADP — +6,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADP — 4,41 млрд $, ARMK — 326,39 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 5,24 млрд $, ARMK — 454,46 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADP | ARMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,95 млрд $ | 18,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 4,41 млрд $ | 326,39 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.20% | +24.30% | |
| EPS (TTM) | $10,97 | $1,24 | |
| Операц. Cash Flow | 5,44 млрд $ | 921,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,24 млрд $ | 454,46 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADP платит 2,45%, ARMK — 0,77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, ARMK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59,51%, ARMK — 31,93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADP | ARMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,45% | 0,77% | |
| Годовые дивиденды | $5,10 | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | 59,51% | 31,93% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,89% | -3,93% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,42%), ARMK — в мае (+5,83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1,93%), ARMK — март (-3,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARMK: +14,84% против +14,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Aramark?
У кого выше рентабельность — ADP или ARMK?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Aramark?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Aramark?
У кого выше маржинальность — ADP или ARMK?
Какая акция лучше по технике — ADP или ARMK?
Что лучше купить — ADP или ARMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией