Сравнение ADP vs ARMK

Тикер 1

Тикер 2

ADP27

14ARMK

Automatic Data Processing, Inc. (ADP) и Aramark (ARMK) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADP крупнее в 6.5× (87,97 млрд $ vs 13,58 млрд $). ADP торгуется с P/E 20.37, тогда как ARMK — с P/E 37.98. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ADP (68.69% vs 11.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20.12%, у ARMK — 1.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ADP составляет 2.94%, у ARMK — 0.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ADP уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

220,08 $-0,62 $ (-0,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 87,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.4

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Aramark

ARMKNYSE

51,63 $+0,10 $ (+0,19%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 13,58 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.0

Качество

4.7

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADPARMK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADP — P/E 20.37 vs 37.98 у ARMK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ARMK оценён ниже: 0.70 против 4.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARMK — 4.13, у ADP — 13.94. EV/EBITDA ADP — 13.66, у ARMK — 14.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADP — 68.69%, у ARMK — 11.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20.12%, опережая ARMK (1.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у ARMK — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPARMK

Показатель	ADP	ARMK
Мультипликаторы оценки
P/E	20.37	37.98
P/B	13.94	4.13
P/S	4.08	0.70
PEG	2.08	0.12
EV/EBITDA	13.66	14.67
Рентабельность
ROE	68.69%	11.23%
ROA	6.74%	2.58%
Валовая маржа	47.48%	6.42%
Операц. маржа	19.20%	4.31%
Чистая маржа	20.12%	1.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	1.96
Текущая ликв.	1.04	1.21
Быстрая ликв.	1.04	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	0.90%
Коэфф. выплат	59.12%	33.11%
EPS	$10.83	$1.36
Балансовая стоим.	$15.83	$12.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADP — 61.9, ARMK — 70.1. ADP в зоне нейтральная зона, а ARMK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADP и ARMK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +16.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ARMK выше SMA 200 (+28.5%), ADP — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу ARMK. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), ARMK — 31.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADP — 0.33, ARMK — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADPARMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	ARMK
Осцилляторы
RSI (14)	61.88	70.11
Stochastic %K	70.53	78.41
CCI (20)	110.44	97.52
MFI	58.50	66.80
Williams %R	-29.47	-21.59
MACD гистограмма	1.29	0.51
Momentum (10)	13.49	5.75
Тренд
ADX	23.77	31.40
Цена vs EMA 9	+2.19%	+2.24%
Цена vs EMA 20	+4.11%	+6.84%
Цена vs SMA 50	+7.02%	+16.67%
Цена vs SMA 200	-12.78%	+28.51%
Объём
CMF	0.18	-0.15
Volume Ratio	94.80	76.30
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.81
ATR %	2.74%	2.85%
Sharpe (1г)	-1.48	0.94
RS Rating	15.00	70.00
52w от хая	-33.11	-3.80
BB ширина	14.12	26.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADP генерирует 20,56 млрд $, ARMK — 18,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, ARMK — 326,39 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, ARMK — 454,46 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADP	ARMK
Выручка	20,56 млрд $	18,51 млрд $
Чистая прибыль	4,08 млрд $	326,39 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$1.24
Операц. Cash Flow	4,94 млрд $	921,03 млн $
Free Cash Flow	4,77 млрд $	454,46 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADP платит 2.94%, ARMK — 0.90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, ARMK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, ARMK — 33.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADP	ARMK
Див. доходность	2.94%	0.90%
Годовые дивиденды	$3.40	$0.24
Коэфф. выплат	59.12%	33.11%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.35%	-11.42%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), ARMK — в августе (+5.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), ARMK — март (-3.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +13.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0.2

-0.5

-0.1

+1.4

+1.9

+0.6

+4.4

+2.0

-1.9

+1.6

+5.4

-0.5

ARMK

+1.9

-2.8

-3.9

+4.3

+4.5

+0.4

+1.0

+5.5

-1.6

+1.6

+3.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Aramark?

Мультипликатор P/E у Automatic Data Processing, Inc. ниже (20.37 vs 37.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADP или ARMK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADP — 68.69%, ARMK — 11.23%. Преимущество у ADP.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Aramark?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2.94%, ARMK — 0.90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Aramark?

Выручка ADP за TTM — 20,56 млрд $, ARMK — 18,51 млрд $. ADP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADP или ARMK?

Чистая маржа ADP — 20.12%, ARMK — 1.84%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или ARMK?

Технический скоринг: ADP — 73/100, ARMK — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или ARMK?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу ADP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией