Сравнение ADP vs AL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AL торгуется с P/E 8.78, тогда как ADP — с P/E 20.37. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу AL: 2.41 vs 4.08 у ADP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AL — 0.85, у ADP — 13.94. AL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AL — 3.26, у ADP — 13.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADP — 68.69%, у AL — 9.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AL удерживает чистую маржу на уровне 27.43%, опережая ADP (20.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у AL — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADP | AL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.37 | 8.78 | |
| P/B | 13.94 | 0.85 | |
| P/S | 4.08 | 2.41 | |
| PEG | 2.08 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 13.66 | 3.26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 68.69% | 9.85% | |
| ROA | 6.74% | 2.49% | |
| Валовая маржа | 47.48% | 30.77% | |
| Операц. маржа | 19.20% | 24.43% | |
| Чистая маржа | 20.12% | 27.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.63 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.94% | 1.35% | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 15.91% | |
| EPS | $10.83 | $7.40 | |
| Балансовая стоим. | $15.83 | $76.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADP сильнее: 73/100 против 59/100 у AL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADP составляет 61.9 (нейтральная зона), у AL — 65.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADP и AL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AL выше SMA 200 (+3.9%), ADP — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу AL. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), AL — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADP менее волатилен — бета 0.33 против 0.73 у AL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ADP | AL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.88 | 65.34 | |
| Stochastic %K | 70.53 | 100.00 | |
| CCI (20) | 110.44 | 146.99 | |
| MFI | 58.50 | 71.76 | |
| Williams %R | -29.47 | 0.00 | |
| MACD гистограмма | 1.29 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 13.49 | 0.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.77 | 23.92 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +0.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.11% | +0.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.02% | +0.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.78% | +3.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 94.80 | 94.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.73 | |
| ATR % | 2.74% | 0.17% | |
| Sharpe (1г) | -1.48 | 1.89 | |
| RS Rating | 15.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -33.11 | 0.00 | |
| BB ширина | 14.12 | 0.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADP — 20,56 млрд $, AL — 3,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, AL — 1,09 млрд $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, AL — -1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADP | AL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,56 млрд $ | 3,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,08 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $9.35 | |
| Операц. Cash Flow | 4,94 млрд $ | 1,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,77 млрд $ | -1,66 млрд $ |
Дивиденды
ADP и AL — дивидендные акции. Доходность: ADP — 2.94%, AL — 1.35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, AL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, AL — 15.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADP | AL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.94% | 1.35% | |
| Годовые дивиденды | $3.40 | $0.22 | |
| Коэфф. выплат | 59.12% | 15.91% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.35% | -19.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADP приходится на ноябре (+5.42%), а AL — на ноябре (+7.50%). Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), AL — июнь (-2.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +11.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Air Lease Corporation?
У кого выше рентабельность — ADP или AL?
Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Air Lease Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Air Lease Corporation?
У кого выше маржинальность — ADP или AL?
Какая акция лучше по технике — ADP или AL?
Что лучше купить — ADP или AL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией