Сравнение ADMA vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

ADMA14

26UTHR

ADMA Biologics, Inc. (ADMA) и United Therapeutics Corporation (UTHR) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UTHR крупнее в 12.2× (24,02 млрд $ vs 1,96 млрд $). По мультипликатору P/E ADMA оценён рынком дешевле: 12.22 против 19.05 у UTHR (разница составляет 35.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ADMA (38.97% vs 19.24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UTHR — 40.61%, у ADMA — 32.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. UTHR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, ADMA — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:14 в пользу UTHR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ADMA Biologics, Inc.

ADMANASDAQ

8,46 $-0,10 $ (-1,17%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

9.4

Рост

6.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADMAUTHR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADMA с P/E 12.22 (у UTHR — 19.05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ADMA оценён ниже: 3.89 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ADMA — 9.64, у UTHR — 13.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADMA — 38.97%, у UTHR — 19.24%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UTHR удерживает чистую маржу на уровне 40.61%, опережая ADMA (32.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADMA — 0.52, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADMAUTHR

Показатель	ADMA	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	12.22	19.05
P/B	5.18	4.16
P/S	3.89	7.55
PEG	-0.59	2.39
EV/EBITDA	9.64	13.31
Рентабельность
ROE	38.97%	19.24%
ROA	24.86%	19.17%
Валовая маржа	61.27%	86.58%
Операц. маржа	40.57%	45.34%
Чистая маржа	32.43%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.00
Текущая ликв.	6.95	4.79
Быстрая ликв.	3.93	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.70	$29.60
Балансовая стоим.	$1.65	$135.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу UTHR: скоринг 53/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADMA — 35.8, UTHR — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UTHR выше на 0.4%, ADMA — ниже на -19.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), ADMA — ниже (-43.8%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. ADX: ADMA — 31.1 (выраженный тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UTHR — 0.16, ADMA — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADMA составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADMAUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADMA	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	35.75	48.16
Stochastic %K	33.60	19.62
CCI (20)	-53.28	-125.13
MFI	35.80	51.12
Williams %R	-66.40	-80.38
MACD гистограмма	0.00	-2.37
Momentum (10)	-1.52	-3.31
Тренд
ADX	31.10	25.60
Цена vs EMA 9	-1.14%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-7.33%	-0.80%
Цена vs SMA 50	-19.91%	+0.40%
Цена vs SMA 200	-43.81%	+19.21%
Объём
CMF	0.00	-0.11
Volume Ratio	65.39	105.81
Волатильность и статистика
Beta	1.24	0.16
ATR %	6.62%	2.64%
Sharpe (1г)	-1.41	1.35
RS Rating	3.00	89.00
52w от хая	-61.73	-7.14
BB ширина	48.95	5.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADMA генерирует 510,17 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADMA — 146,93 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADMA — 27,82 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADMA	UTHR
Выручка	510,17 млн $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	146,93 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.62	$30.13
Операц. Cash Flow	50,40 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	27,82 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ADMA	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADMA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.04%), UTHR — в ноябре (+5.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADMA — июнь (-7.20%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADMA: +15.90% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADMA

+0.5

-3.0

+5.2

+5.3

+5.5

-7.2

+11.0

+3.9

-1.3

-5.7

+6.3

-4.5

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ADMA Biologics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Мультипликатор P/E у ADMA Biologics, Inc. ниже (12.22 vs 19.05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADMA или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADMA — 38.97%, UTHR — 19.24%. Преимущество у ADMA.

Какие дивиденды у ADMA Biologics, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ADMA Biologics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Выручка ADMA за TTM — 510,17 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADMA или UTHR?

Чистая маржа ADMA — 32.43%, UTHR — 40.61%. UTHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADMA или UTHR?

Технический скоринг: ADMA — 22/100, UTHR — 53/100. UTHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADMA или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией