Сравнение ADMA vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

ADMA14

26LGND

ADMA Biologics, Inc. (ADMA) и Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LGND крупнее в 2.3× (4,45 млрд $ vs 1,96 млрд $). По мультипликатору P/E ADMA оценён рынком дешевле: 12.22 против 28.19 у LGND (разница составляет 56.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ADMA (38.97% vs 16.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LGND — 55.95%, у ADMA — 32.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:14 в пользу LGND. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ADMA Biologics, Inc.

ADMANASDAQ

8,46 $-0,10 $ (-1,17%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

9.4

Рост

6.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ADMALGND

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADMA с P/E 12.22 (у LGND — 28.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ADMA оценён ниже: 3.89 против 15.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ADMA — 9.64, у LGND — 18.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADMA — 38.97%, у LGND — 16.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LGND удерживает чистую маржу на уровне 55.95%, опережая ADMA (32.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADMA — 0.52, у LGND — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADMALGND

Показатель	ADMA	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	12.22	28.19
P/B	5.18	4.34
P/S	3.89	15.90
PEG	-0.59	0.03
EV/EBITDA	9.64	18.51
Рентабельность
ROE	38.97%	16.19%
ROA	24.86%	10.02%
Валовая маржа	61.27%	98.61%
Операц. маржа	40.57%	36.72%
Чистая маржа	32.43%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.45
Текущая ликв.	6.95	21.28
Быстрая ликв.	3.93	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.70	$7.72
Балансовая стоим.	$1.65	$50.16

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADMA — 35.8, LGND — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LGND выше на 0.9%, ADMA — ниже на -19.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LGND выше SMA 200 (+13.1%), ADMA — ниже (-43.8%). Долгосрочный тренд в пользу LGND. ADX: ADMA — 31.1 (выраженный тренд), LGND — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LGND — 1.07, ADMA — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADMA составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADMALGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADMA	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	35.75	49.09
Stochastic %K	33.60	48.86
CCI (20)	-53.28	-65.49
MFI	35.80	47.49
Williams %R	-66.40	-51.14
MACD гистограмма	0.00	-2.23
Momentum (10)	-1.52	-14.80
Тренд
ADX	31.10	20.31
Цена vs EMA 9	-1.14%	+0.66%
Цена vs EMA 20	-7.33%	-0.62%
Цена vs SMA 50	-19.91%	+0.95%
Цена vs SMA 200	-43.81%	+13.08%
Объём
CMF	0.00	-0.06
Volume Ratio	65.39	112.80
Волатильность и статистика
Beta	1.24	1.07
ATR %	6.62%	4.40%
Sharpe (1г)	-1.41	2.05
RS Rating	3.00	90.00
52w от хая	-61.73	-11.98
BB ширина	48.95	15.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADMA генерирует 510,17 млн $, LGND — 268,09 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADMA — 146,93 млн $, LGND — 124,45 млн $. ADMA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADMA — 27,82 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADMA	LGND
Выручка	510,17 млн $	268,09 млн $
Чистая прибыль	146,93 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$0.62	$6.44
Операц. Cash Flow	50,40 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	27,82 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ADMA не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADMA	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADMA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.04%), LGND — в ноябре (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADMA — июнь (-7.20%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LGND: +19.55% против +15.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADMA

+0.5

-3.0

+5.2

+5.3

+5.5

-7.2

+11.0

+3.9

-1.3

-5.7

+6.3

-4.5

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ADMA Biologics, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Мультипликатор P/E у ADMA Biologics, Inc. ниже (12.22 vs 28.19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADMA или LGND?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADMA — 38.97%, LGND — 16.19%. Преимущество у ADMA.

Какие дивиденды у ADMA Biologics, Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ADMA Biologics, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка ADMA за TTM — 510,17 млн $, LGND — 268,09 млн $. ADMA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADMA или LGND?

Чистая маржа ADMA — 32.43%, LGND — 55.95%. LGND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADMA или LGND?

Технический скоринг: ADMA — 22/100, LGND — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADMA или LGND?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу LGND по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией