Сравнение ADM vs HSY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HSY торгуется с P/E 34.65, тогда как ADM — с P/E 34.72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ADM дешевле: 0.46 против 3.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADM — 1.65, у HSY — 8.01. EV/EBITDA ADM — 13.63, у HSY — 21.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HSY (23.72% vs 4.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HSY — 9.12%, у ADM — 1.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADM — 0.47, у HSY — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADM | HSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.72 | 34.65 | |
| P/B | 1.65 | 8.01 | |
| P/S | 0.46 | 3.23 | |
| PEG | -1.66 | -1.06 | |
| EV/EBITDA | 13.63 | 21.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.78% | 23.72% | |
| ROA | 1.94% | 7.91% | |
| Валовая маржа | 5.83% | 34.76% | |
| Операц. маржа | 1.52% | 14.08% | |
| Чистая маржа | 1.34% | 9.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.31 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.66% | 2.96% | |
| Коэфф. выплат | 91.95% | 100.69% | |
| EPS | $2.23 | $5.51 | |
| Балансовая стоим. | $47.73 | $23.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADM — 54.1 (нейтральная зона), HSY — 50.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADM торгуется выше SMA 50 (5.5%), тогда как HSY ниже этой средней (-4.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADM выше SMA 200 (+19.4%), HSY — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу ADM. ADX: ADM — 38.5 (выраженный тренд), HSY — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADM стабильнее (0.05 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает ADM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADM составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADM | HSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.06 | 50.52 | |
| Stochastic %K | 38.64 | 76.91 | |
| CCI (20) | 22.87 | 113.93 | |
| MFI | 56.51 | 59.92 | |
| Williams %R | -61.36 | -23.09 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 1.48 | |
| Momentum (10) | -0.47 | 7.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38.53 | 23.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.67% | +0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.26% | -0.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.52% | -4.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.37% | -1.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 97.04 | 121.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.10 | |
| ATR % | 3.05% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 1.66 | 0.60 | |
| RS Rating | 83.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -7.20 | -20.31 | |
| BB ширина | 20.21 | 7.33 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADM — 80,27 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADM — 1,08 млрд $, HSY — 883,26 млн $. ADM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADM — 4,20 млрд $, HSY — 1,75 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADM | HSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 80,27 млрд $ | 11,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,08 млрд $ | 883,26 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.23 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 5,45 млрд $ | 2,28 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,20 млрд $ | 1,75 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADM — 2.66%, HSY — 2.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADM — 13 лет, HSY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADM — 91.95%, HSY — 100.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADM | HSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.66% | 2.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.04 | $2.90 | |
| Коэфф. выплат | 91.95% | 100.69% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.81% | -3.16% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADM — июле (+4.13%), для HSY — июле (+4.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADM — февраль (-1.61%), HSY — сентябрь (-2.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADM: +8.82% против +8.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Archer-Daniels-Midland Company или The Hershey Company?
У кого выше рентабельность — ADM или HSY?
Какие дивиденды у Archer-Daniels-Midland Company и The Hershey Company?
Какая компания крупнее по выручке — Archer-Daniels-Midland Company или The Hershey Company?
У кого выше маржинальность — ADM или HSY?
Какая акция лучше по технике — ADM или HSY?
Что лучше купить — ADM или HSY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией